مصون سازی است?

جفری م. گرین بیش از 40 سال تجربه در صنعت مالی دارد. او ده ها تن از مقالات در سرمایه گذاری نوشته است, سهام, صندوقها, مدیریت دارایی, ارز رمزنگاری شده, بیمه, و بیشتر. جف زندگی و بیمه درمانی مجوز در کشورهای مختلف برگزار کرده است, از جمله فینرا سری 7, 66, و 24, به علاوه مشاور بازنشستگی گواهی و طلاق خبره نامگذاریهای تحلیلگر مالی.

چارلز یک متخصص و مربی بازارهای سرمایه شناخته شده ملی است که بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های عمیق برای رشد حرفه ای های مالی دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس تدریس, مورگان استنلی, سوسیته ژنرال, و بسیاری دیگر.

وی یک ویراستار اصطلاحات در تراز است و نقشی دارد که وی بر پاسخگویی روشن به سوالات متداول در مورد امور مالی شخصی و مشاغل کوچک متمرکز است. دارای بیش از 10 سال تجربه گزارش, نوشتن, و ویرایش. به عنوان یک سردبیر برای تعادل, او حقیقت بررسی, ویرایش, و اختصاص صدها نفر از مقالات.

مومو پروداکشنز / گتی ایماژ

هجینگ راهی برای محافظت از سود یا محدود کردن ضرر و زیان یک دارایی با خرید یا فروش دارایی دیگر است.

نکات کلیدی

• هجینگ یک استراتژی برای محدود کردن ضرر یا محافظت از قیمت های بعدی است.
• پرچین ها در جهت مخالف سرمایه گذاری که محافظت می کنند حرکت می کنند.
• مصون سازی می تواند گران باشد زیرا در برخی موارد مستلزم پرداخت حق بیمه است.

نحوه کار هجینگ

هجینگ یک استراتژی پیچیده مدیریت ریسک است. هجز شبیه به بیمه هستند. در نظریه می تواند زیان بالقوه یک دارایی است که شما خود را محدود و یا محدود کردن قیمت دارایی شما می خواهید برای خرید. به طور معمول, اگر ارزش سرمایه گذاری خود را پایین می رود, ارزش خود را پرچین بالا می رود. اگر ارزش سرمایه گذاری خود را بالا می رود, ارزش پرچین به طور کلی پایین می رود, صحبت کردن. گزینه هایی که قراردادهایی برای حق خرید یا فروش سهام یا دارایی دیگر با قیمت و زمان مشخص هستند اغلب برای استراتژی های مصون سازی استفاده می شوند.

سرمایه گذاران فردی معمولا به دو دلیل پرچین می کنند:

• غلظت بیش از حد : بنابراین شما می خواهید برای محافظت از خودتان شما مقدار زیادی از سهام در یک شرکت خود را.
• پیامدهای مالیاتی: شما می توانید هجز برای به تاخیر انداختن فروش سهام یا دارایی های دیگر در حالی که حفاظت از ارزش خود استفاده کنید.

هجینگ توسط مدیران نمونه کارها و سرمایه گذاران نهادی برای مدیریت ریسک استفاده می شود. شرکت ها همچنین از هجینگ برای کنترل قیمت کالاها یا ارزهایی که در تجارت روزمره خود استفاده می کنند استفاده می کنند. کشاورزان و دامداران برای محافظت از قیمت گاو خود از مصون سازی استفاده می کنند.

نمونه ای از هجینگ

فرض کنید 100 سهم سهام اپل که اخیرا خریداری کرده اید بسیار خوب عمل کرده و 175 دلار قیمت دارند. شما می خواهید سهام خود را حفظ کنید اما نگران این هستید که اگر سهام را بیش از حد طولانی نگه دارید قیمت پایین بیاید.

به پرچین, شما خرید یک گزینه قرار داده برای سهام خود را با قیمت اعتصاب 1 160. شما حق بیمه پرداخت می کنید تا حق فروش سهام خود را با این قیمت حفظ کنید. دو هفته بعد اپل گزارش سود بدی دارد و قیمت سهام کاهش می یابد. 160 دلار می رسد و شما گزینه خود را برای جلوگیری از خونریزی اعمال می کنید.

اگر قیمت سهام همان باقی مانده بود و یا بالا رفته, شما می خواهم که اجازه دهید این گزینه منقضی و از دست رفته هر چه شما پرداخت می شود برای حق بیمه. اگر شما می خواهید برای ادامه استراتژی, شما را مجبور به خرید یک گزینه قرار داده جدید.

تخصیص و متنوع سازی دارایی ها در برنامه های سرمایه گذاری فردی برای مدیریت ریسک و بازده مورد استفاده قرار می گیرد اما استراتژی های مصون سازی نیستند. استراتژی های مصون سازی همبستگی منفی مستقیم دارند. به عنوان مثال سهام و اوراق قرضه لزوما همزمان در جهات مختلف حرکت نمی کنند و در واقع ممکن است در یک جهت حرکت کنند.

انواع استراتژی های مصون سازی

به طور معمول, سرمایه گذاران ایجاد هجز با استفاده از انواع مختلفی از مشتقات مانند گزینه های, سلف, و جلو. صندوقها معکوس نیز ممکن است گزینه برای مصون سازی در موارد خاص, اما سرمایه گذاری خطرناک هستند.

قرار می دهد محافظ

قرار می دهد شما حق به فروش سهام خود را در یک قیمت مشخص برای یک زمان مشخص را. شما قیمتی را که قرار داده می فروشد (قیمت اعتصاب) انتخاب می کنید و کف امنی را برای قیمت سهام خود در اختیار شما قرار می دهد. قرار دادن محافظ می تواند تلفات را محدود یا از بین ببرد. شما مجبور به پرداخت حق بیمه برای, بنابراین شما می توانید از دست دادن پول اگر سهام خود را هرگز قطره به اندازه کافی برای ضربه زدن به قیمت اعتصاب.

تماس های تحت پوشش

تماس ها به شما این حق را می دهند که برای مدت زمان مشخص سهام را با قیمت مشخص خریداری کنید. اگر شما می خواهید به پرچین سهام اپل خود را, شما می توانید تماس های تحت پوشش فروش. تا زمانی که سهام قیمت اعتصاب خود ضربه نمی تماس درامد در قالب حق بیمه خریدار به شما می پردازد تولید خواهد بود. بنابراین, اگر قیمت سهام افت کند مانند شما نگران هستید, از تماس تحت پوشش حق بیمه دریافت خواهید کرد. اما, اگر قیمت سهام بازدید قیمت اعتصاب, سپس دستاوردهای خود را در قیمت اعتصاب پوش.

یقه ها

یقه ها ترکیبی از قرار دادن محافظ و تماس های تحت پوشش هستند. شما خرید قرار می دهد برای محافظت در برابر کاهش قیمت سهام و, در نظریه, تماس های خود را تولید حق بیمه شما می توانید استفاده کنید برای پرداخت هزینه های خود را قرار می دهد.

استفاده از استراتژی گزینه های یقه راهی کم هزینه برای محدود کردن ضررهای احتمالی است.

چه چیزی برای سرمایه گذاران فردی معنی دارد

پرچین ها در برخی موارد می توانند گران باشند و با گذشت زمان نوسانات قیمت پیش بینی می شود. به همین دلیل به سرمایه گذارانی که فقط می خواهند سهام بخرند و نگه دارند توصیه نمی شود. اگر شما انتخاب می کنید برای ایجاد یک پرچین, حتما شما را در درک مکانیک پرچین, از جمله (زمانی که قابل اجرا) اعتصاب قیمت و چقدر شما پرداخت و یا کسب در حق بیمه.

سوالات متداول (سوالات متداول)

مصون سازی در سهام چیست?

مصون سازی سهام به معنای خرید دارایی است که در جهت مخالف سهام حرکت می کند. پرچین می تواند یک گزینه بعدی یا فروش کوتاه باشد.

چقدر هزینه مصون سازی?

استراتژی های هجینگ اغلب از گزینه ها و گزینه ها برای محدود کردن تلفات استفاده می کنند. گزینه ها و سلف را محدود طول عمر و فروش برای حق بیمه. حق بیمه توسط تاریخ انقضا قیمت سهام یا دارایی های دیگر و نوسانات نهفته است.

چه نمونه کارها مصون سازی متوسط?

اوراق بهادار سرمایه گذاری معمولا ترکیبی از طبقات دارایی های مختلف, سهام, اوراق قرضه, مشاور املاک, پول نقد, و غیره. با بسیاری از موقعیت های فردی. مصون سازی نمونه کارها شامل محافظت از برخی یا همه نمونه کارها در برابر ضرر است. هجینگ معمولا یک استراتژی کوتاه مدت است. مثلا, یک سرمایه گذار که معتقد است قیمت سهام به رهبری پایین می تواند بخشی از سهام نمونه کارها با استفاده از یک صندوق عقب معکوس محافظت.