تجارت تضمینی چیست؟چگونه کار می کند، مثال ها، مزایا، خطرات

اگر در حال آزمایش آب های معاملات سهام هستید، ممکن است با اصطلاح "معاملات حاشیه" برخورد کرده باشید. بسیاری از سرمایه گذاران آن را امتحان کرده اند و پول زیادی به دست آورده اند، اما به همان اندازه بسیاری از آنها هر چیزی را که سرمایه گذاری کرده بودند از دست داده اند. کریپتو را به این ترکیب اضافه کنید، جایی که قیمت‌ها حتی بی‌ثبات‌تر هستند، و دستوری برای فاجعه خواهید داشت. یا موفقیت

با این حال، با درک صحیح و مدیریت ریسک، این روش معاملاتی می تواند ابزار ارزشمندی برای هر معامله گر و راهی عالی برای به حداکثر رساندن سود شما باشد. بنابراین، چگونه کار می کند؟ما در این مقاله به این سوالات و موارد دیگر پاسخ خواهیم داد.

تجارت تضمینی چیست؟

بیایید با توضیح اینکه مارجین چیست شروع می کنیم: مارجین به وثیقه ای اطلاق می شود که سرمایه گذار باید قبل از قرض گرفتن از کارگزار برای معاملات سهام، سپرده گذاری کند.

به همین ترتیب، معامله بر روی حاشیه به معنای استفاده از وجوه قرض گرفته شده از کارگزار برای خرید سهام یا سایر اوراق بهادار است. این کار به این امید انجام می شود که ارزش اوراق بهادار خریداری شده افزایش یابد و به سرمایه گذار اجازه دهد تا آنها را با سود بفروشد.

هدف از این روش معاملاتی تقویت بازده سرمایه گذاری های موفق است. اما درک این نکته مهم است که ضرر را نیز افزایش می دهد. بنابراین، در حالی که می تواند یک راه بسیار سودآور برای تجارت باشد، اما اگر به درستی مدیریت نشود، می تواند شما را در اعماق قرمز فرو برد.

معامله با مارجین چگونه کار می کند؟

برای معامله با مارجین، ابتدا باید یک حساب مارجین نزد کارگزاری که این گزینه را ارائه می دهد، باز کنید. قبل از شروع باید یک حاشیه اولیه را واریز کنید. پس از افتتاح حساب و تامین مالی، می توانید تجارت را شروع کنید.

هنگامی که می خواهید سهامی را با حاشیه خریداری کنید، کارگزار شما اساساً پول مورد نیاز برای خرید بخشی از سهامی را که می خرید به شما وام می دهد. خود سهام وام را وثیقه می کند. بنابراین، اگر ارزش سهام کاهش یابد، ممکن است برای حفظ نسبت وام به ارزش تعیین شده توسط کارگزار، از شما خواسته شود که پول بیشتری سپرده گذاری کنید یا برخی از سهام خود را بفروشید.

به این کار مارجین فراخوانی گفته می شود - اصطلاحی که برای توصیف اتفاقاتی که وقتی ارزش وثیقه شما کمتر از حد نیاز است، اتفاق می افتد. اگر با مارجین معاملات روزانه مواجه نشدید، کارگزار شما ممکن است برخی از سهام شما را برای پوشش وام مارجین بفروشد.

وامی که از کارگزار خود دریافت می کنید وام حاشیه نامیده می شود. نرخ بهره این وام معمولاً بالاتر از نرخ بهره وام استاندارد است زیرا به عنوان سرمایه گذاری با ریسک بالاتر در نظر گرفته می شود.

مقدار پولی که می توانید از کارگزار خود وام بگیرید بر اساس مارجین مورد نیاز است که توسط کارگزار تعیین می شود. مارجین مورد نیاز معمولاً درصدی از ارزش کل معامله است. به عنوان مثال، اگر نیاز به حاشیه معاملاتی سهام 50٪ باشد، می توانید تا 500 دلار برای خرید سهام به ارزش 1000 دلار وام بگیرید.

یک محدودیت دیگر وجود دارد: حاشیه نگهداری. این حداقل مقدار حقوق صاحبان سهام، یعنی وجه نقد است که باید در یک حساب مارجین نگهداری شود. اگر ارزش اوراق بهادار در یک حساب مارجین کمتر از حاشیه نگهداری شود، کارگزار می‌تواند مارجین فراخوانی صادر کند و از دارنده حساب بخواهد که پول نقد بیشتری را واریز کند یا برخی اوراق را بفروشد تا حساب را به حداقل مارجین برگرداند.

شرکت حمایت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) از خالص حقوق صاحبان سهام، یعنی پول نقد و اوراق بهادار بدهکار به سرمایه گذار توسط کارگزار، منهای هر بدهی سرمایه گذار به کارگزار محافظت می کند.

توجه داشته باشید که تجارت حاشیه به شدت توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و فدرال رزرو تنظیم می شود. FINRA از حاشیه نگهداری معامله گران می خواهد که کمتر از 25٪ ارزش بازار فعلی اوراق بهادار در حساب های حاشیه آنها نباشد.

خرید در حاشیه - یک مثال

برای نشان دادن نحوه عملکرد مارجین، در اینجا یک مثال معاملاتی مارجین آورده شده است: فرض کنید می خواهید 1000 دلار از سهام شرکت XYZ Corporation را بخرید. با این حال، شما فقط 500 دلار در حساب خود دارید. همچنان می توانید با قرض گرفتن 500 دلار باقیمانده از کارگزار خود خرید کنید.

وام توسط سهامی که خریداری می کنید پشتیبانی می شود. بنابراین، اگر قیمت سهام کاهش یابد، از شما خواسته می شود که پول بیشتری بگذارید یا برخی از سهام خود را بفروشید تا در محدوده ارزش تعیین شده توسط کارگزار خود باقی بمانید.

با فرض عدم تغییر ارزش سهام شرکت XYZ، وقتی سهام را می فروشید، 500 دلار وام حاشیه به اضافه هر سود تعلق گرفته به کارگزار خود مدیون خواهید بود.

این زمانی است که معامله با مارجین می تواند راهی عالی برای افزایش بازده شما باشد. یعنی اگر ارزش سهام به 1500 دلار برسد، می‌توانید سهام را بفروشید و وام را بازپرداخت کنید و در عین حال 500 دلار سود منهای سود وام مارجین به جیب بزنید.

ارز دیجیتال و خرید در حاشیه

خرید کریپتوکارنسی بدون حاشیه مشابه روش های سنتی معامله است. تفاوت اصلی این است که به جای قرض گرفتن از یک کارگزار، ارز دیجیتال را از کاربر دیگری در صرافی ارز دیجیتال قرض می‌گیرید. صرافی های کریپتو متعددی وجود دارند که این نوع معاملات را ارائه می دهند، مانند Binance، eToro، Kraken و Coinbase. هنگامی که یک حساب در یک صرافی باز کردید و ارز رمزنگاری شده را به آن واریز کردید، می توانید تجارت را شروع کنید.

هنگامی که مارجین معامله ارز دیجیتال است، شما اساسا از اهرم برای تقویت بازده خود استفاده می کنید. مقدار اهرمی که می توانید دریافت کنید به مبادله شما بستگی دارد. و با برخی، شما مجاز خواهید بود تا 100 برابر موجودی حساب خود وام بگیرید. این می تواند راهی عالی برای افزایش سود شما باشد، اما با توجه به ماهیت نوسان قیمت ارزهای دیجیتال، با افزایش ریسک همراه است.

مزایای معامله حاشیه ای

اکنون که اصول اولیه فروش و خرید با حاشیه را پوشش دادیم، اجازه دهید به برخی از مزایای آن نگاهی بیندازیم.

شما می توانید با پول کمتر معامله کنید

وقتی با مارجین معامله می‌کنید، اگر فقط از پول نقد موجود در حساب خود استفاده می‌کردید، می‌توانید سهام بیشتری بخرید، زیرا اساساً از کارگزار خود وام می‌گیرید. این به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های بزرگ تری انجام دهید و به طور بالقوه پاداش بیشتری دریافت کنید. سرمایه گذاری بر روی اهرم می تواند راهی عالی برای افزایش بازده شما باشد.

شما می توانید انعطاف پذیرتر باشید

اگر فرصتی در بازار می بینید، معاملات حاشیه به شما این انعطاف را می دهد که سریع عمل کنید و از آن بهره ببرید. با یک حساب نقدی، باید منتظر بمانید تا پول کافی برای خرید داشته باشید. همچنین، انعطاف‌پذیری بیشتر به معنای تنوع بیشتر در مجموعه شماست که می‌تواند منجر به پاداش‌های بیشتر شود.

شما می توانید در هر دو بازار صعودی و نزولی درآمد کسب کنید

با یک حساب مارجین می توانید از افزایش و کاهش قیمت سهام سود ببرید. اگر ارزش سهام پایین بیاید، می توانید آن را نگه دارید و منتظر بمانید تا قیمت دوباره بازگردد. یا می توانید آن را بفروشید و از درآمد حاصل از آن برای بازپرداخت وام خود استفاده کنید.

خطرات چیست؟

گرفتن وام حاشیه با مقدار مشخصی ریسک همراه است. در اینجا برخی از جنبه های منفی احتمالی موجود در معاملات حاشیه سهام آورده شده است:

شما می توانید بیشتر از آنچه سرمایه گذاری کرده اید پول از دست بدهید

بزرگترین ریسک معاملات مارجین این است که شما می توانید پول بیشتری نسبت به سرمایه گذاری خود از دست بدهید. این به این دلیل است که شما از اهرمی استفاده می کنید که هم سود و هم ضرر شما را افزایش می دهد. بنابراین، اگر قیمت سهام کاهش پیدا کند، ممکن است بیشتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید به کارگزار خود بدهکار شوید.

کارگزار شما می تواند شما را مجبور به فروش کند

خطر بالقوه دیگر این است که اگر ارزش سهام به زیر سطح نگهداری کاهش یابد، کارگزار شما می تواند شما را مجبور به فروش سهام خود کند. این به عنوان معاملات روز تماس مارجین شناخته می شود و به منظور محافظت از کارگزار در برابر ضرر است. اگر نمی توانید پولی برای پوشش مارجین کال ها به دست آورید، کارگزار شما سهام شما را برای پوشش ضرر می فروشد.

هزینه های حساب و هزینه های بهره می تواند بالا باشد

در حالی که حساب‌های مارجین می‌توانند مزایای زیادی را ارائه دهند، آنها با هزینه‌های حساب و هزینه‌های بهره نیز همراه هستند. از جمله هزینه خرید، همه این هزینه‌ها می‌توانند به سرعت جمع شوند و به سود شما کمک کنند، بنابراین مهم است که آنها را در فرآیند تصمیم‌گیری خود لحاظ کنید.

معامله مارجین در کریپتو می تواند بسیار ناپایدار باشد

هنگام استفاده از ارز دیجیتال برای تجارت، به دلیل اهرم بالا و نوسان قیمت ارزهای دیجیتال، باید روی ریسک بالاتری حساب کنید. با استفاده از بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه، معامله گران می توانند وام بگیرند تا بیشتر از آنچه که می توانند فقط با پول نقد خودشان، دارایی را خریداری کنند. این می تواند منجر به سود بیشتر در صورت افزایش قیمت شود، اما در صورت کاهش قیمت، ضرر را نیز افزایش می دهد.

افکار نهایی

سرمایه گذاران باتجربه که با ریسک های بالاتر راحت هستند، می توانند با استفاده از اهرم برای افزایش قدرت خرید خود و به طور بالقوه سودهای بیشتر، از حاشیه در معاملات سهام بهره مند شوند. با این حال، مهم است که از خطرات موجود آگاه باشید، از جمله احتمال از دست دادن پول بیشتر از سرمایه گذاری و مجبور شدن به فروش سهام خود توسط کارگزار خود.

اگر یک معامله گر مبتدی هستید، توصیه می کنیم از معاملات حاشیه ای خودداری کنید. راه‌های زیادی برای شروع در بازار بدون ریسک‌های غیرضروری وجود دارد.

حاشیه معاملات چقدر است؟

طبق تعریف، حاشیه معاملاتی مقدار پولی است که یک معامله گر باید برای باز کردن یک موقعیت اهرمی سپرده گذاری کند. هنگام معامله در فارکس با مارجین، فقط باید درصد کمی از ارزش کل معامله را برای باز کردن یک موقعیت واریز کنید.

این به شما امکان می دهد با قرض گرفتن پول از کارگزار خود برای تامین مالی خرید، سرمایه گذاری خود را افزایش دهید، که اگر معامله به نفع شما پیش برود، می تواند منجر به سود بیشتر شود. با این حال، اگر معامله علیه شما پیش برود، ضرر شما را نیز افزایش می دهد.

معامله مارجین با مثال چیست؟

فرض کنید پول نقد کافی برای خرید 10000 دلار اوراق بهادار دارید. می توانید 10000 دلار دیگر از کارگزار خود وام بگیرید و 20000 دلار اوراق بهادار خریداری کنید. اگر ارزش اوراق بهادار 25 درصد افزایش یابد، در مجموع 15000 دلار صاحب سهام خواهید شد.

با این حال، معاملات حاشیه می تواند منجر به زیان های بزرگ نیز شود. به همین دلیل است که فقط برای سرمایه گذاران باتجربه ای مناسب است که ریسک های بالاتر را قبول می کنند.

معایب معامله مارجین چیست؟

قبل از شروع باید از چند معایب این روش معاملاتی آگاه باشید. اولاً، از آنجایی که به شما امکان می دهد موقعیتی بزرگتر از سرمایه گذاری واقعی خود را کنترل کنید، در صورت انجام معامله علیه شما، ضرر شما را نیز افزایش می دهد.

دوم، اکثر کارگزاران از شما می خواهند که حداقل موجودی را در حساب خود حفظ کنید (که به عنوان نیاز مارجین شناخته می شود). اگر ارزش حساب شما کمتر از این سطح باشد، کارگزار شما ممکن است از شما بخواهد که پول بیشتری واریز کنید یا موقعیت خود را ببندید. در نهایت، کارمزدهای مرتبط با حساب مارجین شما می تواند به سود شما کمک کند.

من. میتیچ

سال ها، مشتریانی که من برای آنها کار می کردم بانک ها بودند. این به من دیدی داخلی داد که چگونه بانک ها و سایر موسسات محصولات و خدمات مالی ایجاد می کنند. سپس وارد دنیای روزنامه نگاری شدم. خوشبختانه نتیجه کار سخت تیم فوق العاده ما است. من از دانشی که به‌عنوان یک کپی‌رایتر بانکی به‌دست آورده‌ام برای ایجاد محتوای ارزشمندی استفاده می‌کنم که به شما در اتخاذ بهترین تصمیم‌های مالی ممکن کمک می‌کند.