خرید اوراق بهادار می تواند یک حرکت سرمایه گذاری عالی در حال حاضر باشد

مالیکا میترا گزارشگر پول است که روندهای پول ، سرمایه گذاری و رمزنگاری را پوشش می دهد. کار او همچنین در Bloomberg News ، CNBC و جاهای دیگر ظاهر شده است.

برد تاتل سردبیر ارشد پول است که اخبار خرید ، خرده فروشی و عمومی را پوشش می دهد. او همچنین روزنامه نگاری را به صورت پاره وقت در UMass-Amherst آموزش می دهد.

URL صفحه

پول مشتری هیچ مشاور سرمایه گذاری در این صفحه نیست. اطلاعات ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. پول خدمات مشاوره ای را ارائه نمی دهد.

مانند بیشتر دارایی های مالی ، اوراق قرضه سال بدی دارند. اما کارشناسان می گویند که این نیز به معنای فرصت در درآمد ثابت است.

اوراق قرضه به طور کلی یک دارایی کم خطر نسبت به سهام در نظر گرفته می شود. با این وجود ، آنها از سرمایه گذاران فروش امسال مصون نیستند که هر سه شاخص اصلی بازار سهام را در بازارهای خرس فرو برد. فدرال رزرو نرخ بهره را برای نبرد با تورم بالا افزایش داده است و اخیراً با سه چهارم درصد برای سومین بار پیاپی نرخ ها را افزایش داده است. شاخص کل جهانی بلومبرگ اوراق قرضه دولت و شرکتها از ابتدای سال بیش از 20 ٪ کاهش یافته است ، و این نشان می دهد که بازار جهانی اوراق قرضه برای اولین بار در حدود سه دهه وارد بازار خرس شده است.

همانطور که اخیراً تام لوریکلا از مورنینگستار اشاره کرد ، اکنون اوراق قرضه مانند "فروش سخت" به نظر می رسد.

وی در اواسط ماه سپتامبر نوشت: "امسال به خوبی در راه بدترین تاریخ در تاریخ مدرن برای سرمایه گذاران اوراق بهادار است."

اما یک روند صعودی وجود دارد: کاهش قیمت اوراق بهادار به معنای افزایش بازده اوراق است. به عنوان مثال ، روز چهارشنبه ، بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت آمریكا برای اولین بار در حدود 14 سال به طور خلاصه 4 ٪ به دست آورد.

کتی جونز ، استراتژیست ارشد درآمد ثابت در چارلز شواب می گوید: "برای اولین بار در مدت زمان طولانی ، در واقع درآمد در درآمد ثابت وجود دارد."

در اینجا معنی این بازده بالا برای سرمایه گذاران اوراق بهادار و چگونگی استفاده از آن چیست.

تبلیغات توسط پول. اگر روی این تبلیغ کلیک کنید ، ممکن است جبران شود. آگهی

Public. com به شما امکان می دهد تا با هر مقدار پول در سهام ، ETFS و Crypto سرمایه گذاری کنید. بینش را در یک جامعه به اشتراک بگذارید و به تعداد زیادی از محتوای آموزشی دسترسی پیدا کنید.

برای ساکنان ایالات متحده 18+ و مشروط به تأیید حساب معتبر است. ممکن است هزینه های دیگری نیز در ارتباط با تجارت باشد. به Public. com/disclosures مراجعه کنید.

قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه

ابتدا اجازه دهید به سرعت نحوه عملکرد اوراق قرضه را بررسی کنیم. شرکت‌ها و دولت‌ها زمانی که می‌خواهند پول جمع‌آوری کنند، اوراق قرضه منتشر می‌کنند، بنابراین وقتی شما یک اوراق قرضه می‌خرید، اساساً به آن واحد پول وام می‌دهید.

آن شرکت یا دولت موافقت می کند که اصل پول شما (مقدار پولی که از شما قرض می گیرد) را در زمان سررسید اوراق قرضه در یک تاریخ خاص و همچنین پرداخت های سود معمولی (که کوپن نامیده می شود) به شما بازپرداخت کند. به عنوان مثال، اگر اوراق قرضه ای را به قیمت 1000 دلار خریداری کنید که طی 10 سال سررسید می شود و سالانه سود 4 درصدی را پرداخت می کنید، سالانه 40 دلار دریافت خواهید کرد تا زمانی که 10 سال تمام شود، در این زمان نیز 1000 دلار خود را پس خواهید گرفت. بازده، بازده کلی است که از اوراق قرضه دریافت می کنید.

اوراق قرضه نسبت به سایر دارایی‌های مالی مانند سهام امن‌تر تلقی می‌شوند و با ممانعت از عدم پرداخت بدهی‌های صادرکننده، می‌توانید بر درآمد تکیه کنید.

انواع مختلفی از اوراق قرضه با زمان بندی متفاوت پرداخت و حداقل سرمایه گذاری وجود دارد. اکثر اوراق قرضه نرخ کوپن ثابتی را ارائه می دهند. اما سود اوراق قرضه پس انداز سری I یا اوراق قرضه I، برای مثال، از نرخ ثابت و نرخ تورم تشکیل می شود که می تواند هر شش ماه یکبار تغییر کند. مدت زمان اوراق قرضه نیز متفاوت است و بیشتر آنها بین یک سال تا 30 سال کاهش می یابد.

وضعیت فعلی را وارد کنید. در حالی که افزایش نرخ های صندوق فدرال برای خنک کردن اقتصاد در نظر گرفته شده است، اما قیمت دارایی های مالی مانند سهام و اوراق قرضه را نیز کاهش می دهد.

اما زمانی که قیمت اوراق قرضه پایین می‌آید، بازده اوراق افزایش می‌یابد. دلیل این امر به عرضه و تقاضا در بازار اوراق قرضه مربوط می شود. هنگامی که تقاضای کمتری برای اوراق قرضه وجود دارد، ناشران جدید اوراق قرضه باید بازدهی بالاتری را برای جذب خریداران ارائه دهند. در همین حال، اوراق قرضه با بازده پایین‌تر که در حال حاضر در بازار هستند، در مقایسه با ارزش کمتری می‌شوند.

این همه دقیقاً چه معنایی برای سرمایه گذاران اوراق قرضه امروزی دارد؟

جیمز جی برنز، برنامه‌ریز مالی معتبر و رئیس JJ Burns & Company توضیح می‌دهد: «اگر از اول ژانویه اوراق قرضه داشته باشید، سال بدی است."این یک سال عالی برای کسی است که پول نقد برای سرمایه گذاری دارد."

تبلیغات توسط پول. اگر روی این تبلیغ کلیک کنید ، ممکن است جبران شود. آگهی

کارگزاری که انتخاب می کنید مهم است. Public. com را امتحان کنید، پلتفرم سرمایه گذاری که به مردم کمک می کند تا سرمایه گذاران بهتری شوند. ببینید چه چیزی ما را متفاوت می کند.

این پیشنهاد برای ساکنان ایالات متحده بالای 18 سال معتبر است و منوط به تأیید حساب است. ممکن است کارمزدهای دیگری در ارتباط با تجارت وجود داشته باشد. به Public. com/disclosures/ مراجعه کنید.

سهام در مقابل اوراق قرضه: چه چیزی بخرم؟

دیو پلچا ، رئیس جهانی درآمد ثابت در مشاوران صندوق بعدی می گوید ، یكی از دلایلی كه مردم در اوراق قرضه سرمایه گذاری می كنند این است كه آنها به عنوان مجری ریسك در یك سبد نقش مهمی ایفا می كنند.

و در واقع تعدیل میزان ریسک شما در اوراق قرضه بسیار ساده تر از سهام است: اگر می خواهید یک سبد اوراق قرضه کمتری داشته باشید ، اوراق قرضه با مدت زمان کوتاه تر و کیفیت اعتبار بالاتر خریداری می کنید.(کیفیت اعتبار به این امر اشاره دارد که احتمالاً یک وام گیرنده بازپرداخت بدهی خود را بازپرداخت می کند. اوراق قرضه کوتاه مدت بی ثبات تر است زیرا شما تا زمانی که پول خود را قفل نمی کنید.)

از طرف دیگر ، سهام به طور بالقوه بازده بالاتری دارند اما در کوتاه مدت نیز خطرناک تر تلقی می شوند.

پلچا می گوید: "به همین دلیل جوانان چنان به شدت - همانطور که باید - به سمت سهام خود تکیه می دهند.""آنها چنین افق های طولانی و تجملات زمان دارند."

به طور معمول وقتی جوان هستید ، مشاوران مالی تمایل دارند بگویند که نباید پول زیادی در درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید. درعوض ، ممکن است ابتدا بخواهید یک صندوق اضطراری ایجاد کنید ، و سپس پولی را که در آینده نزدیک در سهام به آن نیاز ندارید سرمایه گذاری کنید. اما هرچه به بازنشستگی نزدیک می شوید ، احتمالاً می خواهید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید زیرا آنها به شما امکان می دهند سرمایه را حفظ کرده و پیش بینی بیشتری داشته باشید.

جونز می گوید: "هنگامی که آنها بازنشسته می شوند ، مردم تمایل به اضافه کردن اوراق بهادار بیشتری دارند زیرا به درآمد فعلی بیشتری نیاز دارند و واقعاً نمی خواهند به همان اندازه فراز و نشیب های بازار را سوار کنند."

اگر از بازنشستگی دور هستید اما اهداف کوتاه مدت دارید ، اوراق قرضه نیز ممکن است معقول باشد. به عنوان مثال ، اگر قصد پرداخت هزینه تحصیلات کودک را دارید ، ممکن است بخواهید برخی از اوراق قرضه را که در سال تحصیلی آن کودک بالغ شده است خریداری کنید تا بتوانید از این پول برای کمک به صورتحساب استفاده کنید. همین امر در مورد برنامه هایی برای خرید خانه به زودی انجام می شود.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که اوراق قرضه هنوز هم با خطر همراه است. به عنوان مثال ، این خطر وجود دارد که فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره ادامه دهد ، که می تواند منجر به خسارات بیشتر برای سرمایه گذاران اوراق شود.

تبلیغات توسط پول. اگر روی این تبلیغ کلیک کنید ، ممکن است جبران شود. آگهی

Public. com بستر سرمایه گذاری است که به مردم کمک می کند تا سرمایه گذاران بهتری پیدا کنند. نمونه کارها خود را در کنار بیش از یک میلیون عضو جامعه دیگر بسازید.

برای ساکنان ایالات متحده 18+ و مشروط به تأیید حساب معتبر است. ممکن است هزینه های دیگری نیز در ارتباط با تجارت باشد. به Public. com/disclosures مراجعه کنید.

فرصت در بازار اوراق قرضه

جونز می‌گوید برای کسانی که بر درآمد تمرکز دارند، وضعیت فعلی بازار اوراق قرضه فرصت مهمی است: «روزهایی که فقط می‌توانستید ۱ یا ۲ درصد داشته باشید، گذشته است. اکنون می‌توانید چهار یا ۵ درصد یا بیشتر را دریافت کنید.»

او اضافه می‌کند که برای به دست آوردن این درآمد، لازم نیست ریسک زیادی بکنید. بنابراین نوسانات بزرگ را انجام ندهید.

آدام شیلی، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری در هومریچ برگ، می گوید: «اگر کسی واقعاً به دلیل براق به نظر می رسد برای چیزی با بازده بالا تلاش می کند، ممکن است مشکل کمی بیشتر شود. در حالی که اوراق قرضه با بازدهی بالاتر ممکن است بازده بالاتری نیز داشته باشند، خطر بیشتری وجود دارد که ناشر بدهی خود را نکول کند.

جونز می‌گوید، دورنمای ساخت مجموعه‌ای از اوراق قرضه با کیفیت بالا با بازدهی حدود 4 تا 5 درصد بدون پذیرش ریسک طولانی مدت، فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاران است. اوراق قرضه با کیفیت بالا شامل درجه سرمایه گذاری - اوراقی که رتبه های بالاتری را از آژانس های اعتباری دریافت می کنند و احتمال نکول آنها کمتر است - اوراق مشارکت شرکت ها و شهرداری ها و همچنین اوراق خزانه.

راب والدنر، استراتژیست ارشد درآمد ثابت در Invesco، به Morningstar's Lauricella گفت که او همچنین طرفدار اوراق قرضه با کیفیت بالاتر است. او خاطرنشان کرد که اصول اولیه برای اوراق قرضه شهرداری «بسیار محکم» است - اوراقی که توسط دولت‌های ایالتی و محلی منتشر می‌شوند، شاید برای پوشش هزینه جاده‌هایی که رانندگی می‌کنید به محل کار یا مدرسه محلی شما - و او نسبت به اوراق با کیفیت اعتباری پایین‌تر محتاط است. ممکن است در دوران رکود متضرر شود.

و اسناد خزانه داری - اوراق قرضه کوتاه مدت صادر شده توسط دولت با نام مستعار T-s - به قول بلومبرگ این هفته "به طور ناگهانی جذاب هستند."اینها سرمایه گذاری های کم ریسک و شبیه پول نقد هستند که در عرض یک سال سررسید می شوند.

به گفته برنز، سرمایه‌گذارانی که بیش از حد پول خود را به صورت نقد نگه می‌دارند، «نمی‌دانند» چه چیزی می‌توانند در اوراق قرضه به دست آورند.

برنز می‌گوید: «اگر می‌خواهید پول نقد خود را کوتاه‌مدت نگه دارید، خزانه‌ها مانند بهترین چیز در شهر در حال حاضر هستند."این غیر قابل باور است."

نحوه خرید اوراق قرضه

روش های مختلفی برای خرید اوراق قرضه وجود دارد و این فرآیند گاهی (اما نه همیشه) به آسانی خرید سهام یا ETF است. برای خرید مستقیم اوراق قرضه از دولت فدرال می توانید به TreasuryDirect. gov مراجعه کنید. پول یک راهنمای کامل برای خرید اوراق قرضه از این طریق دارد.

گزینه دیگر از طریق حساب کارگزاری است. غول هایی مانند Fidelity و Charles Schwab به شما اجازه می دهند اوراق قرضه را مشابه نحوه خرید سهام بخرید، همانطور که برنامه های معاملاتی مانند Robinhood.

همچنین می توانید صندوق های اوراق قرضه را خریداری کنید ، که در بسیاری از اوراق بهادار مختلف بر خلاف یک مورد سرمایه گذاری می کنند ، که می تواند به محدود کردن ریسک کمک کند. Morningstar دارای رتبه بندی از آنچه که بهترین صندوق های مبادله اوراق قرضه (ETFS) را می داند.

برای جشن گرفتن پنجاهمین سالگرد ما ، ما ده ها سال از مجلات چاپی خود را برای یافتن سنگهای پنهان ، داستان های جذاب و نکات مالی شخصی پرنعمت که در برابر آزمون زمان مقاومت کرده اند ، پیدا کرده ایم. با ما وارد بایگانی شوید.

اطمینان حاصل کنید که ما در صندوق ورودی شما فرود می آییم ، نه پوشه هرزنامه شما. ما فقط یک ایمیل خوش آمدید برای شما ارسال کردیم. بعضی اوقات مشتریان ایمیل اولین ایمیل ما را به پوشه هرزنامه یا تبلیغات ارسال می کنند. اگر ما را در صندوق ورودی خود نمی بینید ، این پوشه ها را بررسی کنید ، سپس ایمیل خوش آمدید را در صندوق ورودی خود بکشید و رها کنید.< SPAN> شما همچنین می توانید صندوق های اوراق قرضه را خریداری کنید ، که در بسیاری از اوراق بهادار مختلف و بر خلاف فقط یک سرمایه گذاری می کنند ، که می تواند به محدود کردن ریسک کمک کند. Morningstar دارای رتبه بندی از آنچه که بهترین صندوق های مبادله اوراق قرضه (ETFS) را می داند.