موقعیت کوتاه - کوتاه

یک موقعیت کوتاه ، که گاهی اوقات به سادگی کوتاه خوانده می شود ، استراتژی است که در صورت پیش بینی قیمت های پایین تر توسط برخی از سرمایه گذاران استفاده می شود. این نزولی محسوب می شود.

یک سرمایه گذار که موقعیت کوتاهی را به خود اختصاص می دهد ، دارایی را به طرف دیگر می فروشد-با داشتن آن-انتظار دارد که آن را در زمان بعدی که قیمت ها پایین تر است ، خریداری کند. سود حاصل از موقعیت ، تفاوت بین قیمت فروخته شده و قیمتی است که در آن خریداری شده است.

در مقابل ، یک موقعیت طولانی ، که به عنوان "طولانی" نیز شناخته می شود ، هنگامی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار دارای یک دارایی برای یک دوره زمانی است و بعداً آن را می فروشد.

در مقابل ، یک موقعیت طولانی ، که به عنوان "طولانی" نیز شناخته می شود ، هنگامی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار دارای یک دارایی برای یک دوره زمانی است و بعداً آن را می فروشد.

اگر قیمت دارایی بالا برود و سرمایه گذار تصمیم به خروج با قیمت بالاتر کند ، موقعیت با ضرر به پایان می رسد. خطر یک موقعیت کوتاه از نظر تئوری نامحدود است زیرا قیمت ها می توانند به طور نامحدود افزایش یابد. با این حال ، پاداش یک موقعیت کوتاه محدود به قیمت فروش است.

مکانیک یک موقعیت کوتاه

جزئیات یک موقعیت کوتاه در مورد دارایی که نیاز به تحویل فوری دارد ، مانند سهام ، مستلزم آن است که فروشنده کوتاه دارایی را برای تحویل به خریدار وام بگیرد. برای فروش سهام کوتاه ، کارگزاران اغلب سهام را از طریق وام به حساب های حاشیه ای که برای فروش کوتاه تصویب می شوند ، در دسترس قرار می دهند. حساب های حاشیه نیاز به وثیقه دارند و هزینه ها و بهره ممکن است هزینه شود.

کارگزاران گاهی اوقات سهام خود را به فروشندگان کوتاه وام می دهند ، اما اغلب کارگزاران با وام دهندگان سهام شخص ثالث مانند صندوق های بازنشستگی ، صندوق های متقابل و سایر صاحبان بزرگ سهام ترتیب می دهند.

هنگامی که فروشنده کوتاه تشخیص دهد که سهام از طریق کارگزار در دسترس است ، فروشنده کوتاه می تواند سهام را به یک خریدار بفروشد ، که سهام را از کارگزار دریافت می کند. خریدار با سهام سهام خریداری شده از معامله دور می شود ، اما فروشنده کوتاه اکنون باید با خرید آنها در بازار آزاد ، سهام وام گرفته شده را جایگزین کند.

فروشنده کوتاه انتظار دارد که در آینده بتواند سهام را با قیمت پایین تر خریداری کند ، اما هر کدام از جهت ها حرکت می کند ، او در نهایت باید سهام را خریداری کند تا جایگزین آن وام گرفته شده از طریق کارگزار شود. هنگامی که فروشنده کوتاه موقعیت را بسته می کند-چه با قیمت پایین تر یا بالاتر-سهام وام جایگزین می شود و فروشنده متوجه سود یا ضرر موقعیت کوتاه می شود ، منهای هرگونه هزینه یا علاقه ای که به کارگزار وام بدهد.

کوتاه کردن در عمل

به عنوان مثال، سهام XYZ با قیمت 100 دلار معامله می شود و سرمایه گذار AAA انتظار دارد قیمت به 90 دلار کاهش یابد. سرمایه گذار AAA یک سهم XYZ را از کارگزار خود قرض می کند و آن را به سرمایه گذار BBB می فروشد. هفته بعد، قیمت XYZ به 90 دلار کاهش می یابد و AAA آن را با سود 10 دلار خریداری می کند. سهم XYZ خریداری شده توسط AAA برای جایگزینی سهم قرض داده شده به کارگزار تحویل داده می شود و AAA هرگونه کارمزد یا بهره ای را که برای وام دریافت می شود پرداخت می کند.

مکانیک موقعیت فروش در قراردادهای آتی یا اختیار معامله کمتر پیچیده است زیرا قرارداد توافقی برای تحویل در تاریخ آینده است. بنابراین، یک فروشنده کوتاه مدت نیازی به قرض گرفتن یک دارایی قبل از فروش آن ندارد، اگر این موقعیت تا تاریخ انقضا حفظ نشود. با این حال، اگر سرمایه‌گذار پس از انقضا کوتاهی کند، باید دارایی را در بازار آزاد برای تحویل فوری خریداری کند.

مکانیک موقعیت فروش در قراردادهای آتی یا اختیار معامله کمتر پیچیده است زیرا قرارداد توافقی برای تحویل در تاریخ آینده است. بنابراین، یک فروشنده کوتاه مدت نیازی به قرض گرفتن یک دارایی قبل از فروش آن ندارد، اگر این موقعیت تا تاریخ انقضا حفظ نشود. با این حال، اگر سرمایه‌گذار پس از انقضا کوتاهی کند، باید دارایی را در بازار آزاد برای تحویل فوری خریداری کند.

به عنوان مثال، در ماه ژوئیه، قرارداد منقضی ماه سپتامبر کالای MNO با قیمت 100 دلار معامله می شود. یک سرمایه گذار معتقد است که قیمت قرارداد قبل از پایان قرارداد در ماه سپتامبر به 90 دلار کاهش می یابد. او قرارداد را کوتاه می فروشد، اما ملزم به تحویل کالای MNO تا سپتامبر نیست. در ماه آگوست، او یک قرارداد را به قیمت 90 دلار می‌خرد تا موقعیت کوتاه خود را پوشش دهد که سودی معادل 10 دلار دارد. موقعیت او اکنون ثابت است، نه کوتاه یا بلند، و او تحت قراردادی برای تحویل یا تحویل کالا MNO نیست.

یافتن اطلاعات در مورد معاملات کوتاه در Investing. com

استراتژی های خرید و فروش گاهی اوقات در صفحات تجزیه و تحلیل و نظرات Investing. com مورد بحث قرار می گیرد. اگرچه تحلیلگران به طور خاص گرفتن موقعیت های فروش کوتاه را توصیه نمی کنند، سمت کوتاه بازار در نظر گرفته می شود. زمانی که تحلیلگران انتظار دارند ارزش یک دارایی کاهش یابد، استراتژی های کوتاه ترجیح داده می شود.

Investing. com همچنین یک جامعه تجارت اجتماعی دارد که حساب‌های زنده و آزمایشی، از جمله تابلوی امتیازات و سایر جداول دقیق فعالیت معاملاتی را ردیابی می‌کند. استفاده از این حساب ها به کاربران اجازه می دهد تا بدون سرمایه شخصی، موقعیت های کوتاه را کشف کنند.