نرم افزار تجارت ECM

جایی که موسسات مالی و مشاغل بالقوه سعی در افزایش بودجه دارند.

بازار سرمایه سهام یا ECM جایی است که موسسات مالی و مشاغل بالقوه سعی در افزایش بودجه دارند. بازارهای سرمایه سهام از آنجا که هر موسسه نیازهای منحصر به فردی دارد ، به سوله های تخصصی تقسیم می شوند.

قابل اطمینان ترین سیستم عامل برای IPO بازارهای سرمایه سهام است.

بازارهای سرمایه سهام و بازارهای سرمایه بدهی از نزدیک مرتبط هستند و در همان دسته از بانکداری سرمایه گذاری قرار می گیرند. علاوه بر این ، بانکها اغلب از زمان همکاری در یک سطح مشابه ، گروه های ECM و DCM را در همان بخش دارند.

ECM در دوره های نامشخص مانند تصادفات بازار ، خرابی بانکی ، مشکلات انحلال ، ورشکستگی و بیماری همه گیر 2020 برخی از قسمتهای خود را از دست می دهد. با این حال ، این بازار به طور طبیعی بسته به شدت آسیب ، خود را با گذشت زمان تصحیح می کند.

یک پیشنهاد عمومی عمومی (IPO) اولین بار است که یک شرکت خصوصی سهام سهام خود را به عموم مردم می فروشد و آن را به یک شرکت بازرگانی عمومی در بازارهای سهام تبدیل می کند.

این پایه و اساس نقدینگی را ایجاد می کند که می تواند برای بازپرداخت بدهی ، ادغام ، خرید و از بین بردن محدودیت های سرمایه در گردش استفاده شود.

در بازارهای سرمایه سهام ، روزهای شما یا صرف پیشنهادات تجاری یا انجام دستورالعمل های فعلی می شود.

گروه های ECM ، مانند سایر تیم های بازارهای سرمایه در بانک ها ، را می توان با یک هیبرید فروش و تجارت و سرمایه گذاری در بانکداری مقایسه کرد.

بازار سهام خریداران و فروشندگان را با انتظارات قیمت گذاری مشابه در کنار هم قرار می دهد. شرکت ها پس از تأسیس خود ، به عنوان بازیکنان خصوصی وارد بخش شرکت می شوند.

سپس ، آنها یک پیشنهاد عمومی اولیه را برای صدور سهام (IPO) انجام می دهند. این دسترسی به دارایی های آنها را به سرمایه گذاران خرده فروشی که نظارت بر بازار سهام برای بهترین پیشنهادات سهام روز را باز می کنند ، باز می کند.

اگر به این گروه تعلق دارید ، زمان عمده ای برای مشاوره در مورد مشاغل به دنبال افزایش تأمین اعتبار سهام صرف می شود.

برخلاف افزایش بدهی ، جایی که شرکت خود را حفظ می کند اما موظف است به وجوهی که رشد می کند ، پرداخت کند ، "افزایش سرمایه سهام" به فروش بخشی از مالکیت شرکت در ازای پول نقد اشاره دارد.

تعریف بازارهای سرمایه سهام چیست؟

از آنجا که ECM ها حاوی بخش های بی شماری مانند بازارهای اوراق بهادار ، کتاب سازی و مکان های خصوصی هستند ، همیشه از بازار سهام بزرگتر هستند.

آنها برای اقتصاد ضروری هستند زیرا بازارهای سهام یک کشور به عنوان فشارسنج حیاتی سلامت کل اقتصاد خدمت می کنند.

بنگاههای معتبر غالباً به مؤسسات مالی بزرگی مانند بانکهای سرمایه گذاری ، از جمله سازمان های مشهور مانند گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، جی پی مورگان ، بانک سیتی و غیره مراجعه می کنند ، در صورت نیاز به مقدار قابل توجهی از تزریق سهام برای رسیدن به نرخ رشد بیشتر.

در نتیجه ، زمینه های تخصصی ممکن است در انرژی ، محیط زیست یا حتی سازمان های دولتی یافت شود. با این حال ، پوشش سازمان های دیگر گسترده تر است و فاقد تمرکز خاص است.

با این حال ، برخی از مشاغل یا بانک ها دارای بخش های مختلفی هستند که هرکدام در حالی که هنوز تحت چتر عمومی شعبه بانکداری سرمایه گذاری هستند ، تمرکز متفاوتی دارند.

با کمک تحلیلگران و همکاران سطح خردسال ، کارمندان سطح متوسط بر روی اعدام تمرکز می کنند ، در حالی که مدیران سطح بالا وقت بیشتری را صرف مبدا می کنند.

ECM خود مسئولیت های مختلفی دارد. مانند بازارهای سرمایه بدهی ، تعداد معدودی ممکن است روی جنبه سندیکا کار کنند.

تیم بازارهای سرمایه سهام در اجرای و سندیکایی از این قبیل صدور کمک می کند و در مورد صدور سهام عدالت یا عدالت در اختیار مشتریان قرار می دهد. پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) ، پیشنهادات پیگیری (FPO) ، مکان های خصوصی ، اوراق قرضه قابل تبدیل و سایر مکانیسم ها می توانند برای صدور سهام استفاده شوند.

ساختار بازارهای سرمایه سهام چیست؟

در بازارهای سهام ، دو بازار وجود دارد: بازار اصلی و بازار ثانویه. علاوه بر این ، ابزارهای مختلف در بازارهای سرمایه سهام معامله می شوند.

چند مورد از آنها در زیر ذکر شده است:

1. سهام ترجیحی

با توجه به پرداخت سود سهام ، سهام ترجیحی مواردی است که نسبت به سایر سهام سهام ترجیح می دهند.

سهامداران اولویت سهام ترجیح خود را دارند و در صورت تصمیم گیری برای توزیع سود سهام به سهامداران خود ، اولین کسی هستند که پرداخت می کنند.

در نتیجه ، یک رویکرد دیگر برای توصیف سهام ترجیحی به عنوان سرمایه گذاری است که دارندگان آن حق دریافت سود سهام را برای مدت زمان شرکت دارند.

2. سهام عدالت

سهام مشترک ابزارهای مالی است که نماینده مالکیت یک سرمایه گذار از یک تجارت است. پس از داشتن سهام مشترک در یک شرکت ، می توانید رأی دهید و هیئت مدیره را برای آن شرکت انتخاب کنید.

با تشکر از این حق رأی ، می توانید در تصمیم گیری های داخلی شرکت ها شرکت کنید و به سیاست های مختلف شرکت ها رأی دهید.

3. آینده

یک قرارداد آتی یکی از این ابزارهای مالی است که در آن یک خریدار (یکی از موقعیت های طولانی) و فروشنده (یکی با موقعیت کوتاه) وارد یک قرارداد یا توافق نامه می شود و خریدار متعهد می شود یک مشتق یا شاخص را در یک خریداری کندزمان خاص آینده برای قیمت ثابت.

4. گزینه ها

گزینه ها نوعی مشتق هستند. از این رو مقدار یک ابزار اساسی مقدار یک گزینه را تعیین می کند.

سهام یک نوع ابزار اساسی است ، اما سایرین شامل یک شاخص ، ارز ، کالا یا هر نوع امنیت دیگری هستند.

5. مبادله

هنگامی که دو طرف موافقت خود را با بدهی های تجاری یا جریان نقدی از ابزارهای مختلف مالی موافقت می کنند ، این توافق نامه به عنوان مشتق مبادله شناخته می شود.

معاملات مبادله گاهی اوقات به وام یا اوراق قرضه متکی است ، همچنین به عنوان مبلغ اصلی مفهومی گفته می شود.

بازارهای اصلی

این جایی است که مشاغل ابتدا سهام بورس سهام خود را معرفی یا صادر می کنند ، همچنین به عنوان بازار مسئله شناخته می شوند. سپس ، شرکت ها می توانند سهام خود را به صورت عمومی در IPO یا یک پیشنهاد عمومی بعدی (FPO) توزیع کنند.

آنها همچنین ممکن است مسائل مربوط به حقوق را در نظر بگیرند ، که به صاحبان فعلی آنها اجازه می دهد تا همان درصد سهام خود را که در ابتدا متعلق به آنها بودند ، حفظ کنند و آنها را با تخفیف به قیمت فعلی بازار بفروشند.

برای نیازهای تأمین مالی بلند مدت ، یک شرکت به بازار اصلی تبدیل می شود. بنابراین ، یکی از ویژگی های بازار پیشرو این است که می تواند تقاضای سرمایه بلند مدت را برآورده کند.

در بازار اولیه ، اوراق بهادار جدید منتشر می شود. سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی اغلب خریداران را تشکیل می دهند. بازار عمومی اصلی و بازار قرارگیری خصوصی دو بخش مجزا از بازار اولیه است.

1. بازار قرارگیری خصوصی:

این مسیری است که شرکت ها برای جمع آوری سرمایه یا حقوق صاحبان سهام از طریق سهام غیرقانونی خصوصی ، که مستقیماً به سرمایه گذاران فروخته می شوند ، طی می کنند.

2. بازارهای عمومی اولیه:

از طریق IPO ، شرکت های خصوصی عمومی می شوند. شرکت های ذکر شده می توانند اوراق بهادار بیشتری برای افزایش سهام جدید صادر کنند.

یک شرکت تصمیم می گیرد که پیشنهاد اولیه عمومی (IPO) خود را در بازار اصلی افزایش دهد تا برای اولین بار به صورت عمومی معامله شود. از بازار اولیه نیز به عنوان بازار شماره جدید (NIM) یاد می شود زیرا اوراق بهادار برای اولین بار در اینجا فروخته می شود.

در بازار اولیه ، این شرکت سهام خود را مستقیماً در طی IPO به سرمایه گذاران ارائه می دهد. Underwriting فرآیند کامل تولید پول نقد سرمایه گذاری با ارائه سهام جدید به سرمایه گذاران از طریق IPO است.

معامله گران در بازار ثانویه پس از فروش سهام ، سهام را می خرید و می فروشند.

توابع و مزایای بازارهای اولیه

بازار اصلی یک بخش بازار سرمایه است که در آن سازمانهایی مانند مشاغل ، دولت ها و سایر موسسات با فروش ابزارهای بدهی و مبتنی بر سهام ، پول جمع می کنند.

بگذارید برخی از کارکردها و مزایای بازارهای اولیه را بررسی کنیم.

کارکرد

1. خدمات تحریریه

تحریریه یکی از مهمترین و مهمترین مؤلفه های ارائه یک پیشنهاد جدید است. در بازار اولیه ، کار یک شرکت کننده خرید سهام فروخته نشده است. مؤسسات مالی غالباً به عنوان کارگران تحت عنوان عمل می کنند و از طریق کمیسیون ها از این روند سود می برند.

2. پیشنهاد شماره جدید

صدور پیشنهاد جدید شامل چندین مرحله است. اول ، این مستلزم ارزیابی کامل از زنده ماندن یک پروژه است. از جمله ترتیبات مالی مورد استفاده برای این کار می توان به نسبت بدهی به حقوق بدهی ، نسبت نقدینگی و نسبت سهام در میان دیگران اشاره کرد.

شرکت ها می توانند با قیمت مناسب سرمایه جمع کنند و اوراق بهادار صادر شده در بازار اولیه دارای نقدینگی بالایی هستند زیرا ممکن است به سرعت در بازار ثانویه فروخته شوند.

بازارهای اولیه نقش مهمی در توانایی اقتصاد در بسیج پس انداز دارند. در اینجا برخی از مزایای دیگر مرتبط با بازارهای اولیه وجود دارد:

مزایای

1. مشاغل می توانند به راحتی و مقرون به صرفه برای عملیات خود در یک بازار اولیه پول نقد جمع کنند. علاوه بر این ، بازار ثانویه دسترسی فوری به دارایی های معامله شده در بازار اصلی را ارائه می دهد و در نتیجه نقدینگی قابل توجهی ایجاد می شود.
2. احتمال دستکاری قیمت در بازار اصلی پایین تر از بازار ثانویه است. عملیات بهتر و شفافیت ناشی از این امر است.
3. سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار خود را از طریق بازار اولیه متنوع کنند و در معرض خطر آنها قرار بگیرند.

بازارهای ثانویه

بازار ثانویه جایی است که اوراق بهادار در نظر گرفته می شود که برای بار دوم برای فروش آنها وارد شده و از یک سرمایه گذار به دیگری منتقل می شوند.

این دسته از بازار شامل اوراق بهادار تجاری از نهادهای نیمه دولتی ، سازمان های دولتی ، شرکت های سهام مشترک و غیره است. این برای سرمایه گذاران که در تجارت روزانه شرکت می کنند در نظر گرفته شده است.

بازار ثانویه از نزدیک به بازار سهام شبیه است. معاملات مشابه با سهام ، معاملات سهام توسط فروشندگان و بازارهای بدون نسخه (OTC) انجام می شود.

در بازار ثانویه ، اوراق بهادار که سرمایه گذاران از قبل در اختیار دارند خریداری و فروخته می شوند. سرانجام ، بازار اصلی ، که سهام آن نیز هنگام صدور برای اولین بار به فروش می رسد ، همان چیزی است که اکثر مردم "بازار سهام" را در نظر می گیرند.

سهام یکی از اوراق بهادار گسترده ترین است ، اما بازارهای ثانویه دیگری نیز وجود دارد. به عنوان مثال ، اوراق قرضه و وجوه متقابل توسط مشاغل ، افراد و بانکهای سرمایه گذاری در بازارهای ثانویه خریداری و فروخته می شود.

معاملات در بازار ثانویه برای انواع سرمایه گذاران سودمند است. با توجه به حجم زیاد معاملات ، هزینه های آنها به شدت کاهش یافته است.

برخی از نمونه های بازارهای ثانویه Nasdaq و بورس اوراق بهادار لندن است. از آنجا که معاملات پس از پیشنهاد عمومی اولیه انجام می شود ، به عنوان یک پیشنهاد عمومی نیز شناخته می شود.

انواع بازارهای ثانویه

منطقه ای که اوراق بهادار پس از خروج از صادرکننده اصلی معامله می شود ، به عنوان بازار ثانویه شناخته می شود. اوراق بهادار می تواند سهام سهام ، ETF یا صندوق های نزدیک باشد که اغلب رد و بدل می شوند.

1. بازار بدون نسخه

در این بازارهای غیرمتمرکز ، سرمایه گذاران با خود تجارت می کنند. در این بازارها ، فروشندگان به دلیل رقابت شدید برای فروش حجم بزرگتر ، قیمت های مختلفی را از یکدیگر شارژ می کنند.

طبیعت یک به یک معامله باعث می شود خطر با مبادله بیشتر باشد. بازارهای OTC شامل مواردی مانند ارز خارجی هستند.

در مورد بازار بدون نسخه ، مورد استفاده یکسان است. اما عدم وجود مقررات مسئله است.

سرمایه گذاران با یکدیگر در بازار ثانویه ، به نام بورس اوراق بهادار ، معامله می کنند. بورس اوراق بهادار کاملاً کنترل می شود تا هرگونه امکان کلاهبرداری را از بین ببرد.

از آنجا که این یک انتخاب امن و ایمن برای هر کسی است که در بازار ثانویه فعالیت می کنند ، ما به عنوان سرمایه گذاران می توانیم به این صرافی ها اعتماد کنیم.

در این نوع بازار ثانویه ، هیچ تعامل مستقیمی بین فروشنده و خریدار اوراق بهادار وجود ندارد. مقررات برای تضمین امنیت تجارت در نظر گرفته شده است.

از آنجا که مبادله ضامن است ، اساساً هیچ ریسک مخالف وجود ندارد.

سرمایه گذاران به جای انجام کار با صادرکنندگان مستقیم ، در بازارهای ثانویه تجارت می کنند. هنگامی که شما در بازار ثانویه معامله می کنید ، دارایی قبلاً هنگام انجام معامله در بازار اولیه صادر شده است.

به عنوان یک امنیت دیگر که اغلب در بازار ثانویه معامله می شود ، بازار وام مسکن یک تصویر ارزشمند از بازار ثانویه است. وام های مصرف کننده توسط موسسات مالی ، نوعی امنیت وام مسکن نوشته شده است.

توابع و مزایای بازارهای ثانویه

بازار سرمایه سهام شرکت ها را مجبور می کند تا در ازای پول به سرمایه گذاران مالکیت بدهد. در نتیجه ، سابق از نظر مالی سود می برد و دومی از حقوق مالکیت برخوردار است.

علاوه بر این ، بورس سهام در تقویت نقدینگی و فرصت های سرمایه گذاری کمک می کند ، که همگی به اقتصاد قوی تری کمک می کنند.

بیایید نگاهی به توابع و مزایای بازارهای ثانویه بیندازیم.

کارکرد

1. با کمک تقاضا و عرضه در بازار ، بازار ثانویه به یک نقطه تعادل (نقطه ای که تقاضا با عرضه مطابقت دارد) می رسد و منجر به ارزش منصفانه سهام می شود.
2. بازارهای ثانویه با هشدار دادن به سرمایه گذاران به ارزش سهام که هنوز هم باید از بازار اولیه به بازار ثانویه آزاد شوند ، توزیع سرمایه کمک می کند.
3. یک بازار ثانویه به عنوان بستری برای تعیین قیمت که باید دارایی ها بر اساس عرضه و تقاضا فروخته شود ، عمل می کند.
4. سرمایه گذاران به راحتی می توانند سهام را در یک بازار کنترل شده بفروشند. در چندین بورس سهام ، آنها می توانند اوراق بهادار خود را بفروشند.
5. بازار ثانویه به سرمایه گذاران در انتخاب سهام برای خرید و فروش کمک می کند ، که باعث توسعه یک نمونه کارها قوی می شود.

بازارهای ثانویه از چند طریق به سرمایه گذاران و بازرگانان کمک می کنند. اما ابتدا ، اجازه دهید برخی از مزایای مرتبط با معامله در بازارهای ثانویه را ببینیم:

مزایای

1. سرمایه گذاران می توانند با فروش آنها در بازار ثانویه ، منابع خود را نقدینگی کنند.
2. در یک بازار ثانویه ، تغییرات قیمت برای اوراق بهادار به سرعت در پاسخ به در دسترس بودن اطلاعات جدید شرکت ها اتفاق می افتد.
3. بازار ثانویه برای از بین بردن هرگونه امکان کلاهبرداری و محافظت از پول سرمایه گذاران کنترل می شود.
4. در هنگام نگهداری در اوراق بهادار توسط سرمایه گذاران ، می توان به پس انداز آسانتر دسترسی پیدا کرد.
5. با توجه به مقررات سختگیرانه کنترل بازار سهام ثانویه ، وجوه سرمایه گذاران نسبتاً ایمن تر هستند.

خط پایین

تحت همین چتر بانکی سرمایه گذاری به عنوان بازارهای سرمایه سهام (ECM) ، DCM با ECM همکاری نزدیکی دارد. بانک ها اغلب گروه های ECM و DCM را تحت همان بخش قرار می دهند.

اگر شغلی دارید که نیاز به جمع آوری پول ، انجام IPO یا به دنبال سرمایه گذاران داشته باشید ، باید به دنبال یک سازمان ECM باشید.

شما آماده خواهید بود تا وسیله ای را برای به دست آوردن پول مورد نیاز خود کشف کنید یا از طریق یک گروه ECM ، خواه یک شرکت خاص یا بخش در یک بانک سرمایه گذاری بزرگتر باشد. با این حال ، همه مشاغل به همان شیوه سرمایه گذاری یا جمع آوری سرمایه گذاری نمی کنند.

کارشناسان ECM می توانند در ساختار معامله ، شکار معامله یا تهیه ارائه برای مشتریان آینده نگر کمک کنند. تحلیلگران ، استراتژیست ها و مدیران از جمله چندین کارمند ECM هستند.

در همین حال ، سرمایه گذاری یک به یک مانند یک شخص مجرد عمل می کند. اما این بستگی به این دارد که آیا تجارت در حال افزایش ارزش سهام است یا عمومی می شود.