علاقه باز: تعریف ، نحوه کار و مثال

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

Katrina ávila Munichiello یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 ، او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

Investopedia / Dennis Madamba

علاقه باز چیست؟

بهره باز تعداد کل قراردادهای مشتق برجسته مانند گزینه ها یا آینده است که برای دارایی تسویه نشده است. بهره باز هر موقعیت باز را در یک قرارداد خاص پیگیری می کند ، به جای ردیابی حجم کل معامله شده در آن ، که ممکن است شامل موقعیت های توری یا بسته شدن باشد.

بنابراین ، بهره باز می تواند تصویری دقیق تر از نقدینگی و بهره یک قرارداد ارائه دهد ، و مشخص می کند که آیا پول به قرارداد در حال افزایش است یا در حال کاهش است

غذای اصلی

• بهره باز تعداد کل قراردادهای مشتق باز مانند گزینه ها یا آینده هایی است که حل نشده است.
• بهره باز با تعداد کل قراردادهای خریداری شده یا فروخته شده برابر است ، نه کل هر دو اضافه شده.
• علاقه باز معمولاً با بازارهای آینده و گزینه ها همراه است.
• افزایش بهره باز نشانگر پول جدید یا اضافی است که در حالی که کاهش بهره باز می شود ، نشانگر پول خارج از بازار است.

علاقه باز

درک علاقه باز

بهره باز تعداد گزینه ها یا قراردادهای آتی است که توسط معامله گران و سرمایه گذاران در موقعیت های فعال برگزار می شود. این مواضع باز شده است ، اما بسته نشده ، منقضی یا ورزش نشده است. هنگامی که خریداران (یا دارندگان) و فروشندگان (یا نویسندگان) قراردادها موقعیت های بیشتری را نسبت به آن روز باز می کنند ، بهره باز کاهش می یابد.

برای بستن یک موقعیت ، یک معامله گر باید موقعیت جبران کننده ای داشته باشد یا گزینه آنها را اعمال کند.

هنگامی که سرمایه گذاران و معامله گران موقعیت های طولانی تری را باز می کنند یا فروشندگان موقعیت های کوتاه جدیدی را به مبلغ بیشتر از تعداد قراردادهایی که در آن روز بسته شده اند ، یک بار دیگر افزایش می یابد.

به عنوان مثال ، فرض کنید که علاقه باز گزینه تماس ABC 0 است. روز بعد یک سرمایه گذار 10 قرارداد گزینه را به عنوان یک موقعیت جدید خریداری می کند. علاقه باز برای این گزینه تماس خاص اکنون 10 است. روز بعد ، پنج قرارداد بسته شد ، 10 نفر باز شدند و بهره باز با پنج به 15 افزایش یافت.

تحلیلگران فنی برای سنجش قدرت یک روند بازار از علاقه باز و همراه با سایر معیارها استفاده می کنند. افزایش علاقه باز نشان می دهد که معامله گران جدید وارد بازار می شوند و ممکن است برای تأیید روند فعلی بازار استفاده شود. کاهش بهره باز نشان می دهد که معامله گران موقعیت های خود را می بندند و روند فعلی ممکن است تضعیف شود.

تغییر در علاقه باز

توجه به این نکته حائز اهمیت است که بهره باز با تعداد کل قراردادها برابر است ، نه کل هر معامله توسط هر خریدار و فروشنده. به عبارت دیگر ، علاقه باز در کل کل خریدها یا همه فروش ها است ، نه هر دو.

شماره بهره باز فقط زمانی تغییر می کند که یک خریدار و فروشنده جدید وارد بازار شود و یک قرارداد جدید ایجاد کند ، یا وقتی یک خریدار و فروشنده ملاقات می کنند ، هر دو موقعیت را ببندند. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر ده قرارداد کوتاه (فروش) داشته باشد و دیگری دارای ده قرارداد باشد (خرید) ، و این معامله گران سپس ده قرارداد را به یکدیگر خریداری و می فروشند ، این قراردادها اکنون بسته شده و از بهره آزاد کسر می شوند.

علاقه باز معمولاً با آینده و بازارهای گزینه ها همراه است ، جایی که تعداد قراردادهای موجود از روز به روز تغییر می کند. این بازارها با بازار سهام متفاوت است ، جایی که پس از اتمام صدور سهام ، سهام ممتاز سهام یک شرکت ثابت باقی می ماند.

تصور غلط رایج از علاقه باز در توانایی پیش بینی شده آن نهفته است. این نمی تواند عملکرد قیمت را پیش بینی کند. علاقه زیاد یا پایین باز منعکس کننده علاقه سرمایه گذار است ، اما این بدان معنا نیست که نظرات آنها صحیح است یا مواضع آنها سودآور خواهد بود.

بهره باز در مقابل حجم معاملات

بهره باز گاهی با حجم معاملات اشتباه گرفته می شود ، اما این دو اصطلاح به اقدامات مختلف اشاره دارند. در روزی که یک معامله گر که قبلاً 10 قرارداد گزینه را در اختیار دارد ، آن 10 قرارداد را به یک معامله گر جدید که وارد بازار می شود ، می فروشد ، انتقال قراردادها هیچ تغییری در رقم بهره باز برای آن گزینه خاص ایجاد نمی کند.

هیچ قرارداد گزینه جدیدی به بازار اضافه نشده است زیرا یک معامله گر موقعیت خود را به دیگری منتقل می کند. با این حال ، فروش 10 قرارداد گزینه توسط یک دارنده گزینه موجود به یک خریدار گزینه ، رقم حجم معاملات را برای روز 10 قرارداد افزایش می دهد.

اهمیت علاقه باز

علاقه باز اندازه گیری فعالیت بازار است. کم و زیاد علاقه باز به این معنی است که هیچ موقعیت باز وجود ندارد ، یا تقریباً تمام موقعیت ها بسته شده اند. بهره باز بالا به این معنی است که بسیاری از قراردادها هنوز باز هستند ، به این معنی که شرکت کنندگان در بازار از نزدیک تماشا می کنند.

بهره باز ، اندازه گیری جریان پول به بازار آینده یا گزینه ها است. افزایش بهره باز نشانگر پول جدید یا اضافی است که در حالی که کاهش بهره باز می شود ، نشانگر پول خارج از بازار است.

علاقه باز نشان می دهد که تعداد زیادی از معامله گران در یک قرارداد مشتقات موقعیت های فعال را به دست آورده اند. اگر بهره باز با گذشت زمان افزایش یابد ، این بدان معنی است که معامله گران جدید وارد موقعیت می شوند و احتمالاً پول وارد بازار می شود. اگر بهره آزاد با گذشت زمان کاهش یابد ، این نشانه این است که معامله گران شروع به بستن موقعیت های خود می کنند.

علاقه باز و قدرت روند

علاقه باز نیز به عنوان شاخص قدرت روند استفاده می شود. از آنجایی که افزایش سود باز نشان‌دهنده ورود پول و سود اضافی به بازار است، معمولاً به عنوان نشانه‌ای از شتاب گرفتن روند موجود بازار یا احتمالاً ادامه آن تفسیر می‌شود.

به عنوان مثال، اگر روند برای قیمت دارایی پایه مانند یک سهام در حال افزایش باشد، افزایش بهره باز تمایل به ادامه آن روند دارد. همین مفهوم در مورد روندهای نزولی نیز صدق می کند. زمانی که قیمت سهام در حال کاهش است و بهره باز در حال افزایش است، بهره باز از کاهش بیشتر قیمت حمایت می کند.

بسیاری از تحلیلگران فنی بر این باورند که دانش علاقه آزاد می تواند اطلاعات مفیدی در مورد بازار ارائه دهد. به عنوان مثال، اگر به دنبال یک حرکت پایدار - چه بالا یا پایین - در نرخ بهره باز کاهش یابد، ممکن است پایان آن روند را پیش‌بینی کند.

نمونه دنیای واقعی علاقه باز

در زیر جدول فعالیت های معاملاتی در بازار اختیار معامله برای معامله گران A، B، C، D و E آمده است. سود باز پس از فعالیت معاملاتی برای هر روز محاسبه می شود.