این راهنمای مبتدی آسان برای دنبال کردن به شما کمک می کند تا نحوه سرمایه گذاری در بازار سهام را یاد بگیرید. ما همه اصطلاحات گیج کننده وال استریت را کنار خواهیم گذاشت و چیزها را به زبان ساده توضیح می دهیم.
قبل از شروع کار ، در اینجا تفکیک 7 دسته برای این راهنما وجود دارد (برای پرش به جلو کلیک کنید):
1- مبانی بازار سهام: چرا سرمایه گذاری
بگذارید قدرت علاقه مرکب کار را برای شما انجام دهد. اینگونه است که شما جادوی بازار سهام را باز می کنید و به آرامی با گذشت زمان ثروت می سازید.
این یک راز عرفانی نیست یا میانبر سریع ثروتمند می شود. این یک روش آزمایش شده برای ثروتمند شدن و استقلال مالی است. اینگونه است که میلیاردرها مانند وارن بافت تمام زندگی خود را انجام داده اند.
درک سرمایه گذاری به معنای درک علاقه مرکب است ، زیرا این مهمترین موفقیت شما با سرمایه گذاری خواهد بود.
بیایید بگوییم که شما به مدت 40 سال 500 دلار در ماه پس انداز کرده اید. این امر شما را با 240،000 دلار برای زندگی در اختیار شما قرار می دهد ، که با شیوه زندگی 60 کیلو دلار در سال فقط حدود 4 سال طول می کشد. شما فقط در 65 بازنشسته می شوید تا در 69 بازی شکسته شوید و تمام زندگی خود را صرفه جویی کرده اید.
بیایید به همان شماره ها نگاه کنیم اما سرمایه گذاری در بورس سهام را به معادله اضافه کنیم.
باز هم ، اجازه دهید بگوییم شما به مدت 40 سال 500 دلار در ماه پس انداز کرده اید. اما ، شما آن را در بازار سهام سرمایه گذاری کرده اید و فقط بازده متوسط بورس را دریافت کرده اید. همان 500 دلار در ماه سالانه 10 ٪ ارزش خالص شما را در 40 سال به 2،655،555 دلار تبدیل می کند!
این امر به این دلیل است که طی 100 سال گذشته ، میانگین بازده سالانه بورس حدود 10 ٪ در سال بوده است. اگر برای طولانی مدت سهام خریداری و نگه دارید ، می توانید به راحتی حداقل این 10 ٪ در سال را بدست آورید.
2 - درک نحوه عملکرد بازار سهام
قبل از شروع تحقیق در مورد سرمایه گذاری ، تنها چیزهایی که در مورد بازار سهام می دانستم همان چیزی است که من در اخبار دیدم یا در تلویزیون شنیده ام. هرگز مثبت نبود.
همه ی چیزهایی که لازم است بدانی :
سهم سهام نشان دهنده مالکیت جزئی از یک تجارت است. هنگامی که شما سهم سهام را دارید ، به دلیل آن سهام مالکیت بخشی از سود یک تجارت را به دست می آورید.
بازار سهام به سادگی مکانی است که سهام مالکیت مشاغل واقعی در زندگی معامله می شود. جایی که می توانید سهام سهام را خریداری یا بفروشید.
با سرمایه گذاری در بازار سهام در طولانی مدت ، می توانید در طولانی مدت در رشد اقتصاد شرکت کنید. این امر به این دلیل است که بورس سهام حاوی برخی از بزرگترین مشاغل اقتصاد است.
ایده ساده:
اگر فکر می کنید مردم به نوآوری خود ادامه خواهند داد و اقتصاد به رشد خود ادامه خواهد داد ، سهام شما نیز رشد خواهد کرد.
این گفته ، بیشتر برای درک نحوه عملکرد بازار سهام وجود دارد. شما باید از خطرات بسیار واقعی آن مراقب باشید زیرا اگر یاد نگیرید سرمایه گذاری در بازار را به روش صحیح از دست ندهید ، از دست دادن آسان است.
هشدار برای مبتدیان: بازار سهام بیش از حد بیش از حد است
هالیوود وال استریت را به عنوان این سوار غلتکی شدید که در آن ثروت ها برنده می شوند و هر لحظه از دست می دهند ، نشان می دهد. در واقعیت ، اینگونه نیست.
بله ، بورس سهام دارای فراز و نشیب هایی است ، خطر درگیر است و برخی از افراد به شدت سوزانده می شوند. اما ، اکثر سرمایه گذاران موفق استراتژی های بسیار کسل کننده و ایمن را مستقیماً به موفقیت می رسانند. این امر به این دلیل است که آنها اصول اساسی را درک می کنند و با چگونگی دور ماندن از سرمایه گذاری های خطرناک آموزش می یابند.
هشدار برای مبتدیان: بازار بسیار بالا و پایین حرکت می کند
بازار سالها با دستاوردهای بزرگ یا تصادفات در کوتاه مدت خواهد داشت.
در طول همه گیر به بازار نگاهی بیندازید تا ببینید که بازار چقدر سخت و سریع می تواند سقوط کند:
بله ، قیمت سهام بی ثبات است. آنها به بالا و پایین نوسان می کنند ، گاهی اوقات وحشیانه. اما هنگامی که در مدت زمان طولانی نگه داشته شود ، احتمال سود حاصل از سرمایه گذاری در سهام تقریباً تضمین می شود.
سرمایه گذاران هوشمند به سر و صدا گوش نمی دهند
لطفاً فراموش نکنید که سهام به معنای سرمایه گذاری بلند مدت است.
این به شما سود سهام می پردازد که با گذشت زمان پیچیده و تکثیر می شود. و در صورت سرمایه گذاری در یک شرکت خوب ، قیمت سهم نیز باید به میزان قابل توجهی افزایش یابد.
همانطور که گورو مالی دیو رمزی به سادگی بیان می کند ، "تنها افرادی که به سوار شدن به یک غلتک آسیب می رسانند ، کسانی هستند که پرش می کنند."
هنگامی که اعتماد به نفس خود را در سرمایه گذاری های خود به دست آورید - دانستن اینکه آنها هنگام برخورد بد بهبود می یابند ، به راحتی می توانید در بدترین زمان ممکن از فروش سهام خود جلوگیری کنید. آن زمان زمانی است که همه افراد اطراف شما در حال فروش هستند و در سبد خود ضرر می کنند.
3- یادگیری نحوه سرمایه گذاری در سهام
خرید فقط یک سهم از شرکت مورد علاقه خود هنگام خرید اولین سهام خود مانند برداشتن اولین قدم خود به بازار است.
من نمی توانم به اندازه کافی استرس داشته باشم که خرید اولین سهام شما چقدر مهم است. شما می توانید بخوانید و بخوانید تا چشمان شما به رنگ آبی روشن شود ، اما تا زمانی که اقدامی انجام ندهید ، نمی توانید پیشرفت به سمت نتایج خود را مشاهده کنید.
به من اعتماد کنید ، از مردی که قبلاً در آنجا بوده است ، خرید اولین سهام شما باعث می شود احساس توانمندسازی و هیجان بخشی از بازار سهام به شما می دهد.
قبل از اینکه اولین سهام خود را بخرید، می‌خواهم بهترین استراتژی سهامی را که می‌توانید استفاده کنید، معرفی کنم. به آن می گویند: میانگین هزینه دلار.
به جای "معامله کردن"، از میانگین هزینه دلار استفاده کنید
میانگین هزینه دلار به سادگی سرمایه گذاری همان مقدار پول در هر ماه، سال یا هفته در بازار سهام است. این اثر باعث می شود که سرمایه گذار مجبور شود زمانی که قیمت سهام پایین است بیشتر خرید کند و زمانی که قیمت سهام بالاتر است خرید کمتری انجام دهد.
با میانگین‌گیری هزینه دلار، سرمایه‌گذار همیشه سرمایه‌گذاری می‌کند و از زیان‌های ناشی از تلاش برای زمان‌بندی بازار ویران نخواهد شد.
این پیام آزمایش شده و واقعی، و اغلب تکرار می شود، آن را کاملاً محصور می کند - آن را در حافظه خود بسوزانید:
زمان در بازار بر زمان بندی بازار می زند.
زمان اقدام: اولین سهام خود را بخرید
توصیه بعدی من این است که با خرید اولین سهام خود، پاهای خود را خیس کنید.
ابتدا باید یک حساب کاربری در یک کارگزار باز کنید. میزبان پادکست من، دیو آهرن، چارلز شواب را توصیه می کند و من Fidelity و Merrill Edge را دوست دارم.
شما واقعاً نمی توانید با هیچ یک از این سه اشتباه بروید - همه آنها معاملات رایگان کمیسیون ارائه می دهند!
با هر کارگزاری که تصمیم به رفتن دارید، مطمئن شوید که شرکت از SIPC محافظت شده است (که با FDIC در بررسی حساب ها متفاوت است). این می تواند از دارایی های شما در طول بحران مالی بعدی محافظت کند.
این روزها، فرآیند ثبت نام برای یک حساب کارگزاری بسیار آسان است، که هیچ بهانه ای برای شروع نکردن امروز وجود ندارد. اجازه دهید برخی از انواع حساب های اساسی را مرور کنم.
حساب کارگزاری فردی:
- مشمول مالیات، برای بازنشستگی استفاده نمی شود. هر چقدر که خواستید واریز کنید، هر زمان برداشت کنید.
IRA سنتی:
- کمک ها قبل از مالیات است. برای بازنشستگی استفاده می شود، برداشت زودهنگام همراه با کارمزد است.
راث ایرا:
- شما فقط می توانید با پول پس از مالیات کمک کنید، اما هرگز بر عایدی سرمایه یا درآمد سود سهام مشمول مالیات نمی شوید. برداشت های زودهنگام نیز کارمزد دارند اما با برخی استثناها.
فقط انجامش بده: برو سهام بخر!
من همیشه می گویم که کلید سرمایه گذاری تازه شروع است.
می‌توانید تا زمانی که چهره‌تان کبود شود، وضعیت را بیش از حد تجزیه و تحلیل کنید، اما تا زمانی که حسابی باز نکنید و در واقع حداقل ۱ سهم خریداری کنید، هیچ پیشرفتی نخواهید داشت. هیچ چیز مانند داشتن پوسته در بازی وجود ندارد، بنابراین به شرکتی فکر کنید که دوست دارید، بروید سهام آن را بخرید و ببینید که چگونه است.
ممکن است تعجب کنید که واقعا چقدر آسان است.
4- درباره سهام با نسبت P/E بیاموزید
مسلماً اولین چیزی که باید در مورد انتخاب سهام فردی بیاموزید این است که چگونه نسبت P/E را از روی وضعیت مالی یک شرکت محاسبه کنید.
نسبت P/E یا قیمت به درآمد، به سادگی میزان پرداختی را برای درآمد یک شرکت نشان می دهد.
هر چه این نسبت بالاتر باشد، شرکت گرانتر است. نسبت P/E بالاتر به طور کلی به این معنی است که یک شرکت محبوب تر است و افراد بیشتری این سهام را می خرند.
نسبت P/E بر اساس شرایط صنعت و بازار متفاوت است. معمولاً می‌توانید تشخیص دهید که چه زمانی بازار گرانتر است، زیرا میانگین نسبت P/E در بازار بالا است.
میانگین نسبت P/E در طول زمان حدود 17 بوده است.
اما P/E یک شرکت می تواند به عوامل دیگری مانند رشد، نرخ بهره، و ریسک درک شده یا پایداری سود بستگی داشته باشد.
با تمام این اوصاف، P/E یکی از بهترین ابزارهای میانبر برای اندازه‌گیری سریع گران یا ارزان بودن یک سهم است - به طور کلی بازار چقدر خوش بینانه یا بدبینانه است.
برای محاسبه P/E، ارزش بازار یک شرکت را می گیرید و بر درآمد آن تقسیم می کنید:
P/E = قیمت / درآمد
شما باید این کار را بر اساس هر سهم یا بر اساس کل شرکت انجام دهید. برای این کار دو گزینه دارید:
- (به ازای هر سهم) P/E = قیمت هر سهم / سود هر سهم
- (کل شرکت) P/E = سرمایه بازار / سود
بیایید از یک وب سایت مفید به نام Stratosphere. io برای نشان دادن یک راه برای محاسبه نسبت P/E استفاده کنیم. من از یکی از شرکت های مورد علاقه خود برای این کار استفاده خواهم کرد - مایکروسافت.
با وارد کردن نام شرکت در نوار جستجو، موارد زیر را مشاهده می کنیم:
می توانید قیمت هر سهم یا «قیمت سهم» را بر آخرین سود هر سهم تقسیم کنید تا به دست آورید:
P/E = 286. 10 دلار / 9. 65 دلار P/E = 29. 6
مایکروسافت P/E بالاتر از میانگین دارد زیرا رشدی بالاتر از میانگین دارد، اما P/E آن چیزی شبیه به 100 نیست.
دانستن P/E مایکروسافت به ما کمک می کند تا بفهمیم بازار چقدر سهام را دوست دارد.
5- دو عامل بازار سهام برای معامله: نسبت P/B و P/S
این نسبت‌ها می‌توانند شاخص‌های قابل اعتمادتری نسبت به نسبت P/E باشند، زیرا درآمد (فروش) و ارزش دفتری بسیار کمتر از سود نوسان دارند.
سود و سود به ازای هر سهم (EPS) می تواند به راحتی توسط شرکت ها بسته به شیوه های حسابداری دستکاری شود. مواردی وجود داشته است که شرکت ها در حال دستکاری درآمدهای خود پس از این واقعیت دستگیر شده اند.
با این حال، دستکاری فروش و ارزش دفتری دشوارتر است - دلیل دیگری که این دو نسبت می توانند بسیار مفید باشند.
نسبت قیمت به فروش معمولاً بر اساس کل شرکت با فرمول زیر محاسبه می شود:
P/S = قیمت به فروش P/S = ارزش بازار / درآمد
به طور کلی ، P/S پایین تر بهتر است به خصوص اگر به دنبال سهام رشد بالا هستید. میانگین تاریخی در بازار سهام حدود 1. 55 بوده است.
P/B استراتژی کم خریداری می کند
فرض اصلی خرید سهام با نسبت P/B پایین شامل خرید شرکتی است که نزدیک یا پایین تر از ارزش کتاب آنها است. بنابراین ، ایده این است که شما در حال خرید سهام با نزولی بسیار اندک هستید زیرا ارزش کتاب می تواند "ارزش انحلال" یک شرکت را نشان دهد.
به عبارت دیگر ، اگر یک شرکت فردا بسته شود و تمام دارایی های خود را با ارزش منصفانه بفروشد ، سرمایه گذاران انتظار دارند که این شرکت ارزش کتاب خود را دریافت کند (دارایی منهای بدهی های آن).
برای محاسبه نسبت P/B ، به سادگی قیمت را بر اساس ارزش کتاب تقسیم کنید. می توان هر دو بر اساس هر سهم و یا کل شرکت محاسبه کرد:
- برای هر سهم p / b = قیمت برای هر سهم / ارزش کتاب برای هر سهم
- کل شرکت (P / B) = سرمایه گذاری در بازار / ارزش کتاب
ارزش کتاب یک شرکت به راحتی از ترازنامه تلفیقی محاسبه می شود و با کل دارایی های منهای کل بدهی ها برابر است. همچنین به عنوان سهامدار سهامدار شناخته می شود.
6 - پیدا کردن بهترین سهام برای مبتدیان: به دنبال سود سهام و رشد
واقعیت ساده موضوع:
سود سهام باعث ایجاد علاقه مرکب می شود.
دریافت سود سهام و سرمایه گذاری مجدد آن سود سهام یک روش خارق العاده برای استفاده کامل از قدرت علاقه مرکب است. سود سهام بازده تضمینی سرمایه گذاری است. و ، شرکت هایی که سوابق خوب سود سهام دارند ، هر سال تمایل به افزایش سود سهام خود را دارند.
این یک اثر دوتایی برای سرمایه گذاری در سهام شما ایجاد می کند:
- ترکیب به عنوان سود سهام که شما دوباره سرمایه گذاری می کنید نیز جریان درآمد خود را ایجاد می کنند
- با افزایش جریان درآمد کل شما با افزایش پرداخت سود سهام خود افزایش می یابد
یادگیری نحوه محاسبه سود سهام سهام اولین قدم برای درک سهام سود سهام است.
محاسبه سود سهام بسیار آسان است و اغلب به صراحت در کنار قیمت سهام به عنوان درصدی بیان می شود. برای محاسبه این بازده ٪ ، فقط سود سهام را که شرکت برای سال با قیمت سهم فعلی پرداخت کرده است ، تقسیم کنید.
سود سهام ٪ = سود سهام / قیمت سهم
در مرحله بعد ، ما می خواهیم ٪ پرداخت سود سهام را بدانیم. این به ما می گوید که چه مقدار از سود یک شرکت برای تأمین اعتبار سود سهام خود استفاده می شود.
اگر یک شرکت بیش از حد بالایی داشته باشد ، این می تواند نشانگر عدم مسئولیت پذیری یک شرکت باشد. همچنین معمولاً هشدار می دهد که یک شرکت در حال مشکل است که در تلاش است تا در حالی که هنوز سود سهام بالایی را پرداخت می کند ، خرابی ترازنامه خود را پنهان کند.
برای محاسبه این، سود سهام پرداخت شده برای سال را تقسیم بر EPS شرکت (درآمد هر سهم موجود در صورت سود) در نظر بگیرید.
نسبت پرداخت % = سود سهام / EPS
بازده سود سهام سالم و پرداخت سود سهام می تواند نشان دهنده شرکتی باشد که از نقدینگی اضافی به طور موثر استفاده می کند. این تمایل به بازده کل خوبی برای سهامداران خود دارد.
مبانی بازار سهام: رشد سود
Earnings نام بازی برای اکثر سرمایه گذاران است و بنابراین نمی توان آن را نادیده گرفت.
اینگونه است که یک تجارت رشد می کند.
با این حال، نوع سهام با بهترین رشد سود می تواند بسیار نوسان باشد. تغییرات جزئی در رشد به دلیل توجه به رشد آن می تواند باعث افزایش یا نزول عمده شود.
یک سهام پرپرواز با رشد ستاره ای ممکن است رشد خود را کاهش دهد و با فروشندگان زیادی، سهام را خیلی سریع پایین بیاورد. سهام با رشد بالا نسبت به سایر سهام بی ثبات تر هستند و می تواند به مکانی بسیار خطرناک برای سرمایه گذاری تبدیل شود.
برای اینکه یک سرمایه گذار موفق در بازار سهام باشید، باید شرکت هایی با رشد درآمد خوب پیدا کنید که با قیمت خوبی نیز معامله می کنند.
درصد رشد سود با تقسیم سود سال جاری بر درآمد سال قبل و سپس تفریق بر 1 محاسبه می شود. آن اعشار را می توان به درصد رشد آن تبدیل کرد.
رشد درآمد = (درآمد فعلی / درآمد سال گذشته) - 1
برای افزایش دقت و درک بهتر از میزان رشد یک شرکت در یک دوره زمانی طولانی‌تر، میانگین درصد رشد درآمد در 3 سال اخیر را بدست آورید.
به عنوان مثال، اگر رشد سود برای یک شرکت بود:
2022 = 2. 4٪ 2021 = 4. 6٪ 2020 = 3٪
سپس میانگین رشد سود برای شرکت (2. 4+4. 6+3)/3 = 3. 33٪ است.
رشد درآمد خوب حدود 5 تا 10 درصد است که حداقل با رشد متوسط تولید ناخالص داخلی مطابقت دارد یا از آن سبقت می‌گیرد. این معمولاً نشان دهنده سهامی با آینده بسیار روشن است.
7- بهترین راه برای جلوگیری از خطر و کنار هم قرار دادن آن ها!
تبریک می گوییم که در راهنمای بازار سهام ما برای مبتدیان به این مرحله رسیده اید. در این مرحله نهایی، شما می آموزید که یکی از بهترین راه ها برای کشف و اجتناب از ریسک، برای نجات سبد سهام خود از ضررهای فاجعه بار است.
از طریق بسیاری از آزمایش‌های برگشتی برای فرمولی که من ایجاد کردم به نام نشانگر تله ارزش، ویژگی‌های مشترکی را در شرکت‌هایی که در شرف تجربه سقوط قابل توجه قیمت سهام یا ورشکستگی هستند، پیدا کردم.
یک ویژگی ساده بدهی بیش از حد در مقایسه با حقوق صاحبان سهام بود.
هشدار برای مبتدیان: با اجتناب از بدهی از ریسک اجتناب کنید
بدهی به حقوق صاحبان سهام یک معیار متداول ریسک در سرمایه گذاری است. اگر به آن فکر کنید، منطقی هم هست. فردی که بیشتر در معرض ورشکستگی قرار می گیرد، فردی است که بدهی زیادی دارد، و همین امر در مورد شرکت ها نیز صادق است. اگر شرکت در نظر گرفته شده دارایی های کافی برای پوشش بدهی ها یا حقوق صاحبان سهام را نداشته باشد، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام به شدت افزایش می یابد.
دو روش برای محاسبه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام وجود دارد: استفاده از کل بدهی ها یا نگاه کردن به بدهی بلند مدت. اکثر وب سایت های مالی از بدهی بلند مدت استفاده می کنند، در حالی که من دوست دارم از بدهی بلند مدت و کل بدهی ها استفاده کنم.
فرمول بدهی به حقوق صاحبان سهام با استفاده از بدهی بلند مدت:
بدهی به حقوق صاحبان سهام = بدهی بلند مدت / حقوق صاحبان سهام
و برای استفاده از کل بدهی ها به جای بدهی بلند مدت، می توانید کل بدهی ها را در فرمول جایگزین کنید:
بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی ها / حقوق صاحبان سهام
برای اکثر شرکت ها، دوست دارید نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را زیر 1 ببینید. این قاعده استثناهایی دارد، بنابراین برای درک کامل این نسبت، راهنمای بدهی به حقوق صاحبان سهام را برای مبتدیان بخوانید.
حرکت به سمت سرمایه گذاری در سهام …
با این درس آخر، من شما را با ابزارهایی که برای شروع سرمایه گذاری در بازار سهام نیاز دارید، مجهز کرده ام.
شما می دانید که چگونه از ریسک اجتناب کنید، نسبت های مهم و میانگین هزینه دلار را محاسبه کنید. امیدوارم از این 7 گام برای درک راهنمای بازار سهام لذت برده باشید (پی دی اف کامل را از اینجا دانلود کنید)، زیرا من از به اشتراک گذاشتن آنچه می دانم و از طریق منابع مختلف آموخته ام لذت برده ام.
به یادگیری نحوه سرمایه گذاری در سهام مانند خوردن پیتزا فکر کنید.
شما هرگز یک پیتزا را یکجا نمی خورید، بلکه به صورت تکه تکه شده است. همانطور که به سفر خود در شناخت بازار سهام و نحوه سرمایه گذاری ادامه می دهید، سعی کنید دانش خود را تکه به تک افزایش دهید.
شما یک شبه استاد نخواهید شد، اما هرچه بیشتر و بیشتر یاد بگیرید، بهتر و بهتر خواهید شد.
