برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده بسته شد

S& P 500

DOW 30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره اي

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

استفاده از گاما برای یافتن ایده های تجاری

نسبت بهره باز/تماس با ما (SOIR) Schaeffer ما میزان بهره باز را نسبت به تماس با علاقه باز ، با استفاده از تاریخ انقضا طی سه ماه آینده اندازه گیری می کند. تعداد بالایی برای این نسبت نشان می دهد بسیاری از موارد در مقایسه با تماس ها. شاخص دیگری که ما در Schaeffer از آن استفاده می کنیم ، یک گاما با وزن گاما خاص است که ما معمولاً آن را گاما گاما (FM) می نامیم.

گاما یکی از گزینه های یونانی است که با استفاده از قیمت گزینه محاسبه می شود. دلتا ، یونانی دیگر ، به ما می گوید بسته به تغییر قیمت سهام ، قیمت گزینه چقدر تغییر خواهد کرد. گاما سپس به ما می گوید که دلتا چقدر تغییر خواهد کرد. آنچه برای ما مهم است این است که قیمت اعتصاب نزدیک به قیمت فعلی سهام بالاترین گاما را خواهد داشت. بنابراین ، هنگامی که ما با استفاده از گاما ، بهره باز را وزن می کنیم ، قیمت اعتصاب نزدیکترین قیمت سهام مهم خواهد بود و قیمت اعتصاب که از قیمت سهام دور است ، بی معنی می شود. این به ویژه برای سهام که به طور قابل توجهی حرکت کرده اند مفید است. در این موارد ، ممکن است علاقه بی فایده زیادی وجود داشته باشد که از پولی که نسبت سود سنتی باز را کم می کند ، نشسته است.

این هفته ، من به نحوه استفاده از این نشانگر شیرجه می زنم و سهام را لیست می کنم که دارای وزن قابل توجه گاما هستند. من فقط گزینه هایی را در نظر می گیرم که هفته آینده (15 نوامبر) منقضی می شود. این به وضوح یک شاخص بسیار کوتاه مدت است زیرا در حدود یک هفته ، هنگامی که این گزینه ها منقضی می شوند ، گاما گاما جلوی آن از مجموعه گزینه های کاملاً جدیدی استفاده می کند ، بنابراین خواندن فعلی را بی ربط می کند.

سرهای بلند با وزن گاما

اول ، در اینجا یک لیست سریع از سهام S& P 500 شاخص (SPX) (که معیارهای نقدینگی خاصی را برآورده می کند) با بالاترین SOIR های GAMMA FM آورده شده است. اینها سهام هستند که با اعتصاب نزدیک به قیمت فعلی سهام ، دارای بهره باز (OI) هستند. اگر این تنها شاخصی بود که باید در نظر گرفت (که اینطور نیست) ، ما تمایل به صعودی در این سهام خواهیم داشت ، زیرا تعداد زیادی از قرار دادن نشان دهنده سطح بدبینی در سهام است. علاوه بر این ، ما OI بزرگ را در اعتصاب به عنوان پشتیبان سهام می بینیم ، زیرا این روند نزولی را محدود می کند.

حفاری به MKC

من سهام مک کورمیک (MKC) را از جدول بالا بررسی می کنم. در نمودار، سهام در روز دوشنبه به منطقه 155-160 دلار بازگشت، و امروز کمی افزایش یافته است (این را بعد از ظهر سه شنبه می نویسم). نمودار زیر سود باز خرید و فروش را نشان می دهد که در 15 نوامبر برای MKC در هر اخطار منقضی می شود. عقب نشینی قیمت سهام را در جایی قرار داد که دسته ای از سود باز قرار می گیرند. واضح است که این سهم در این مرحله دارای SOIR با وزن گاما بالا خواهد بود. ما ممکن است انتظار داشته باشیم که آن 155-اعتصاب عظیم به عنوان پشتیبان این سهام عمل کند، بنابراین این می تواند نقطه ورود مناسبی برای یک معامله باشد.

اکنون من حتی فراتر می روم تا ببینم این اندیکاتور چگونه به عنوان تنها محرک در معاملات کوتاه مدت عمل کرده است. من به سال 2015 برگشتم و بازده سهام را در هفت روز معاملاتی قبل از انقضا، بر اساس آنچه SOIR گاما FM بود، بررسی کردم. نمودار پراکندگی زیر نتایج را نشان می‌دهد (باز هم، من فقط زمان‌هایی را در نظر گرفتم که سهام معیارهای نقدشوندگی را برآورده می‌کند، بنابراین برای هر تاریخ انقضا بازدهی وجود نخواهد داشت).

با گامای SOIR فعلی در 3. 34، می توانید یک مورد صعودی ایجاد کنید که دو بار خواندن در یک سطح مشابه، منجر به بازدهی حدود 3٪ و 5٪ شد -- بازده بسیار خوبی برای معامله کمتر از دو هفته.. از سوی دیگر، با استفاده از تحلیل رگرسیون روی بازده و گاما FM SOIR هفت روز پس از انقضا، R-squared پایین است، که نشان می‌دهد این اندیکاتور ممکن است تأثیر زیادی بر بازده سهام نداشته باشد.

ایده های تجاری بالقوه

با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون در تمام سهام هایی که برخی از معیارهای نقدشوندگی را دارند، به چند لیست از سهام رسیدم. به طور خاص، پس از اجرای آمار رگرسیون، من فقط سهام هایی را در نظر گرفتم که ارزش مربع R 10٪ یا بیشتر داشتند. ارزش 10% ممکن است زیاد به نظر نرسد، اما با در نظر گرفتن یک شاخص تنها در بازده کوتاه مدت سهام، این در واقع بسیار مهم است. به همین دلیل است که معاملات نباید بر اساس یک آمار واحد باشد.

من همچنین فقط از سهام استفاده می کردم که در آن شیب خط رگرسیون مثبت است و به ما می گوید هرچه FM Gamma Soir بالاتر باشد ، بازده مورد انتظار بالاتر می رود. برخی از سهام دارای شیب منفی هستند ، به این معنی که داده ها برعکس نحوه تفسیر شاخص را نشان می دهد. فرض ما این است که سایر عوامل تأثیر بسیار بیشتری در بازده سهام داشته اند ، مگر اینکه نظریه ای در مورد اینکه چرا شاخص در این موضوع عمل می کند ، داشته باشیم. به عنوان مثال ، برای وجوه مبادله ای مبادله (ETF) که اغلب برای محافظت از آن استفاده می شوند ، می توان با علاقه بالا به عنوان احساسات صعودی تعبیر کرد ، زیرا این برنامه ها برای محافظت از موقعیت های طولانی در سهام های فردی خریداری می شوند.

سرانجام ، با استفاده از معادله رگرسیون ، لیست معاملات احتمالی سهام صعودی فقط سهام خود را با بازده تخمینی 1. 5 ٪ یا بیشتر نشان می دهد که هنگام وصل کردن FM Gamma Soir فعلی. انجام این کار هشت سهام زیر را می دهد.

اولین مورد در لیست ، مراقبت از دیابت پشت سر هم (TNDM) ، بازده مورد انتظار 25 ٪ را نشان می دهد. بدیهی است ، شما واقعاً انتظار ندارید که سهام آن را برگرداند ، اما من این نشانگر را بر این اساس نادیده نمی گیرم. باز هم ، این سهام است که من به دنبال انجام تحقیقات بیشتر در مورد حمایت از یک تجارت کوتاه مدت صعودی یا شاید برای تأیید نقطه ورود به تجارت طولانی مدت هستم.

آخر اینکه ، من لیست سهام را دارم که انتظار می رود از این پس تا 15 نوامبر 1. 5 ٪ یا بیشتر از دست بدهند با توجه به معادله رگرسیون که در بالا مورد بحث قرار گرفت. این سهام با گاما کم Gamma FM کم است ، و این نشان می دهد که در حال حاضر در نزدیکی اعتصاب ها معامله می کنند که در آنجا ایجاد تماس با تماس آزاد وجود دارد.