الگوهای قیمت معکوس

اخبار و منابع

رویدادها و وبینارها

• درباره LBMA
• تیم ما
• هیئت مدیره LBMA
• کمیته های فرعی LBMA
• خاستگاه های بازار شمش لندن
• تاریخچه تجارت جهانی شمش

• مناسبت ها
• درباره عضویت
• قیمت فلزات گرانبها LBMA
• کد جهانی فلزات گرانبها
• لیست فعلی تحویل خوب
• قوانین تحویل خوب
• منبع یابی مسئول
• کیمیاگر
• داده های تجاری LBMA

الگوهای معکوس: نبردهای گاوها و خرس ها

دو هدف متضاد در تحلیل روندها وجود دارد: تعیین اینکه آیا روند در جهت معینی ادامه خواهد داشت یا اینکه به نظر می رسد روند در حال از دست دادن حرکت است و در شرف معکوس شدن است.

یکی از اصول اصلی نظریه داو این است که یک روند تا زمانی که شواهد کافی مبنی بر معکوس شدن خود ارائه نکند، دست نخورده فرض می شود. تجزیه و تحلیل الگو در هسته این نظریه قرار دارد و نبرد واضحی را که بین گاوها و خرس‌ها در زمانی که روندها به این نقاط عطف بحرانی می‌رسند، ایجاد می‌شود.

یک روند صعودی به عنوان دنباله ای از اوج های بالاتر و پایین تر تعریف می شود، در حالی که یک روند نزولی منعکس کننده یک سری از پایین ترین و اوج های پایین تر است. هنگام شناسایی معکوس‌های روند، تعیین محل شکست این توالی روند اوج و پایین ضروری است. به طور کلی، بازارها تمایل دارند پس از یک دوره مشورت، روندی را معکوس کنند، زمانی که یک نبرد تا حدی متعادل بین گاوها و خرس‌ها شکل می‌گیرد - در تضاد با امر یک طرفه مشهود در طول یک روند تکانشی.

الگوهای معکوس نتیجه این نبرد بین گاوها و خرس ها است و شناسایی یک الگو شواهد تقویت کننده ای را در اختیار معامله گر قرار می دهد که نشان می دهد یک برگشت قریب الوقوع است. احساسات همیشه یک شاخص مهم است. اگر احساسات صعودی در حال افزایش باشد، معمولاً انتظار می رود که فعالیت قیمت ها این را با روند بالاتر منعکس کند. در طول یک مرحله معکوس، احساسات معمولاً شدید است - با این حال، قیمت این شرایط را منعکس نمی کند و در عوض ناتوانی در روند را نشان می دهد. این رفتار به طور کلی اولین هشدار را ارائه می دهد که حرکت در حال کاهش است و در این دوره است که الگوها توسعه می یابند. بنابراین الگوهای معکوس قیمت این توانایی را دارند که به وضوح پویایی های تغییر در احساسات بازار را منعکس کنند و به معامله گر اجازه می دهند موقعیت را از طریق بستن موقعیت های موجود یا سخت تر کردن پارامترهای ریسک تنظیم کنند.

این مقاله بر روی الگوهای معکوس تمرکز خواهد کرد: بالا و پایین دوتایی، سر و شانه، روز معکوس کلید، معکوس‌های جزیره، شکل‌های V، بالا و پایین‌های گرد و شکل‌های الماس.

1. سه فاز یک روند

نمودار 1 تکامل یک روند را نشان می دهد ، که به طور معمول به سه مرحله تقسیم می شود. اولین مرحله پایه (تجمع) یا صدر (توزیع) است. مرحله دوم تأیید روند را نشان می دهد که منجر به حرکت منفجره و جهت دار جهت گیری می شود. این به دنبال دوره تجمع یا توزیع (بسته به جهت روند) است و مرحله نهایی روند را نشان می دهد. از این می توان نتیجه گرفت که الگوهای معکوس در مراحل اول و سوم یک روند یافت می شود. این منطقه همچنین منطقه ای را نشان می دهد که توالی اوج و پایین که یک روند را تعریف می کند شروع به تجزیه می کند.

تشخیص الگوی یک معامله گر را قادر می سازد تا تغییر در احساسات بازار را مشخص کند و نقطه ای را که در آن تغییر در احساسات تأیید می شود ، شناسایی کند. این به بهبود زمان در هنگام اجرای تجارت کمک می کند. یکی دیگر از اطلاعات ارزشمند دیگر که الگوهای معکوس را ارائه می دهند - پس از تأیید الگوی - یک هدف پیش بینی شده است. این به فرد کمک می کند تا شرایط خطر/پاداش یک تجارت بالقوه را ارزیابی کند.

2. معکوس سر و شانه ها

در نمودار 2 ، (نمودار نوار روزانه BUND) ، نقطه X نقطه ای است که در آن دنباله اوج های بالاتر و پایین ترین سطح که تعریف شده است ، تجزیه و تحلیل روند صعودی را ارائه می دهد و یک سیگنال معکوس روند کلیدی را فراهم می کند.

تشکیل سر و شانه ها از سه امتیاز تشکیل شده است. بازار یک روند تازه را در این روند تعریف می کند و سپس عقب نشینی می کند تا شانه چپ (S1) را تشکیل دهد. یک تظاهرات تازه دنبال می شود که مقاومت در برابر S1 را نیز برآورده می کند و برای شکل گیری سر عقب نشینی می کند. سرانجام ، بازار یک بار دیگر شروع به بهبودی می کند ، اگرچه نتوانسته است سطح قبلی (S1) را بشکند و سپس عقب نشینی ها را تأیید کند تا یک پایین تازه (زیر نقطه X) و وارونگی را تأیید کند. خطی که کمترین واکنش را به هم متصل می کند به عنوان گردنبند شناخته می شود و الگوی پس از نقض این الگوی تأیید می شود.

همه الگوهای معکوس از همان برنامه استفاده می کنند - به عبارت دیگر ، ارزیابی نقطه ای که دنباله اوج و پایین که آن روند خاص را تشکیل می دهند ، ارزیابی می کنند. یک مزیت اضافی از این الگوی امکان محاسبه یک طرح ریزی قیمت پس از تأیید الگوی است. این امر با محاسبه فاصله بین سر و گردنبند و پیش بینی تفاوت پس از شکسته شدن بازار در زیر گردنبند حاصل می شود.

الگوی کجا نفی می شود؟دو مدرسه فکری در این مورد وجود دارد: نکته اول این است که عمل قیمت باید زیر گردنبند باقی بماند و دوم این است که برای نفی این الگوی معکوس (که شما انتخاب می کنید یک تصمیم ذهنی است) یک استراحت بالاتر از شانه راست لازم است. یک الگوی سر و شانه که معکوس می کند ، به عنوان یک معکوس سر و شانه معکوس شناخته می شود.

3. واژگونی دو پایین/بالا

واژگونی دو بالا / پایین شبیه به سر و شانه ها است. نقطه X جایی است که دنباله پایین و پایین تر از حد پایین مشاهده شده در نمودار 3 (نمودار نوار روزانه AUD/NZD) تجزیه می شود و روند معکوس می شود. ویژگی اصلی این الگوی فروش عمیق متعاقب آن در جهت روند به دنبال واکنشی بالا به X است. این منجر به حرکت به سمت پایین ترین روند روند می شود. با این حال ، بازار نتواند سطح جدیدی را تأیید کند و شروع به بهبودی می کند. استراحت بالاتر از X به عنوان یک استراحت بالاتر از نقطه میانی شناخته می شود و الگوی وارونگی را تأیید می کند.

یک الگوی معکوس دوتایی در بالای بالادست رخ می دهد. همانطور که در الگوی سر و شانه ها دیدیم ، الگوهای معکوس دوتایی / پایین یک پیش بینی قیمت را ارائه می دهد. در مورد پایین دوتایی ، این با محاسبه فاصله بین پایین ترین نقطه الگوی به نقطه میانی و پیش بینی مبلغ از نقطه میانی تعیین می شود. یک وارونگی گرد شبیه به شکل گیری دوتایی/پایین است ، به جز اینکه این الگوی دو دوره معاملاتی جداگانه را مشخص نمی کند و ظاهری گرد تر را اتخاذ می کند.

4- واژگونی جزیره

واژگونی جزیره ، که در نمودار 4 (CBOT - برنج) نشان داده شده است ، یک دوره معاملاتی کوتاه را در یک محدوده قیمت بسیار تنگ نشان می دهد. این منطقه از تجارت با یک شکاف فرسودگی و شکاف شکسته از فعالیت قبلی جدا می شود. این الگوی ، و از این رو واژگونی ، با یک شکاف شکسته تأیید می شود.

ویژگی اصلی در اینجا حضور یک دوره معاملاتی جدا شده و دو شکاف است که به وضوح تغییر در احساسات را نشان می دهد. وجود شکاف در ابتدای یک روند به خودی خود سیگنال قدرتمندی است که شروع یک روند تازه را تقویت می کند.

5. سازمانهای V

سازمانهای V سخت ترین الگوهای معکوس برای تجارت هستند زیرا اقدام قیمت هشدار زیادی را ارائه نمی دهد که روند در حال معکوس است ، (اگرچه وجود شکاف فرسودگی برخی هشدار در مورد برگشت قریب الوقوع را فراهم می کند). واژگونی ناگهانی آشکار می شود و به زمان کمی برای واکنش نشان می دهد. سیستم های معاملاتی حرکت همراه با افزایش معاملات آتی منجر به افزایش این نوع واژگونی شده است. در آنجا که روند شیب دار توسعه یافته است ، یک معکوس V نیز رخ می دهد. این نوع روندها به طور کلی ناپایدار تلقی می شوند. نمودار 5 (JB-10y) یک V-Reversal را نشان می دهد

6. روز معکوس کلیدی

در حالی که ما به این الگوی به عنوان یک روز معکوس کلیدی اشاره خواهیم کرد ، به همان اندازه برای یک هفتگی یا حتی یک مرجع ماهانه قابل اجرا است (به نمودار 6 ، DAX-نمودار نوار روزانه مراجعه کنید). این یک الگوی یک روزه است که به وضوح نشانگر تغییر در تغییر در آن است. احساسات بازار در طی یک جلسه واحد.

در طی صعود ، اولین معیار برای یک روز معکوس کلید ، یک سطح تازه بالاتر از سطح قبلی است. سپس بازار به اندازه کافی برای تأیید "روز خارج" (دامنه روز وارونه بیشتر از محدوده روز گذشته است) به اندازه کافی فروش می کند. نزدیک نیز زیر روز گذشته باز است. عدم نگه داشتن بر اوج های جدید و فروش متعاقب آن که منجر به نزدیک شدن به زیر روز گذشته می شود ، بازاری را نشان نمی دهد که ظاهراً صعودی است. برعکس برای وارونگی بازار خرس برگزار می شود. از نظر شمعدان ژاپنی ، این الگوی به عنوان الگوی Engulfing شناخته می شود. نکته قابل توجه این است که محدوده روز وارونه باید بیش از حد متوسط باشد ، با تأکید بر اهمیت واژگونی.

7. تشکیل الماس

سازند الماس نادر است و وقتی توسعه می یابد ، در بالای بازار یا پایین بازار یافت می شود. ظاهر فعالیت قیمت که به دنبال یک روند روشن است ، مطابق با عناصر رفتاری معمولی است که در مرحله وارونگی انتظار می رود. الماس همانطور که در نمودار 7 - FTSE (Cash) مشاهده می شود به عنوان یک شکل گیری گسترده شروع می شود و معمولاً توسط یک مثلث متقارن دنبال می شود. شکست نهایی الگوی را تأیید می کند ، و از این رو معکوس روند. این الگوی همچنین یک معامله گر را با یک هدف قیمت فراهم می کند ، که با محاسبه وسیع ترین قسمت الگوی تعیین می شود و پس از وقوع شکستگی ، این مقدار را پیش بینی می کند.

یک حرف آخر در مورد حرکت و حجم

مطالعه حرکت و حجم می تواند به شناسایی الگوهای معکوس کمک کند. کاهش حجم در طی مراحل انباشت یا توزیع قابل انتظار است، در حالی که با تأیید الگوی معکوس، افزایش حجم انتظار می رود. این افزایش حجم زمانی ضروری است که الگو روند نزولی را معکوس کند. به همین ترتیب، شرایط در حرکت - مانند خرید بیش از حد و فروش بیش از حد همراه با واگرایی بین حرکت و قیمت - به عنوان یک علامت هشدار دهنده عمل می کند که روند وارد مرحله نهایی خود می شود.

تاسو آناستاسیو، استراتژیست فنی جهانی FX برای بانک سرمایه گذاری UBS است که چهار سال پیش به آن پیوست. او تحقیقات فنی تولید می کند و استراتژی معاملاتی را در بازارهای FX و فلزات گرانبها توسعه می دهد. او بخشی از تیم بنیادی و فنی جهانی است که از نزدیک با معامله گران، متخصصان فروش و مشتریان بانک همکاری می کند و به مدت 11 سال یک تحلیلگر فنی بوده است. قبل از پیوستن به UBS، تاسو در آن زمان S& P MMS به عنوان یک تحلیلگر فنی FX کار می کرد. او پنج سال را در MMS گذراند و 18 ماه گذشته محصول فنی FX را در آنجا مدیریت کرد. قبل از آن، او معاملات آتی ارز IMM را در آتن انجام می داد.