چرا باید احساسات بازار را بدانید (و چگونه آن را اندازه گیری کنید)

احساسات بازار یک مفهوم مهم در معاملات و سرمایه گذاری روزانه است. این به نگرش کلی سرمایه گذاران و معامله گران در مورد بازار کلی یا یک دارایی خاص اشاره دارد.

بدیهی است که این مفهوم به تنهایی برای تجزیه و تحلیل بازارها و تصمیم گیری برای شروع تجارت خود کافی نیست، بلکه نشانه مهمی است که می توانیم در ابتدای روز خود در بازارهای مالی داشته باشیم.

دانستن اینکه انتظار ادامه صعودی/نزولی را داشته باشیم به جای اینکه ممکن است شکست یا معکوس وجود داشته باشد قطعاً بر تصمیمات ما تأثیر می گذارد.

در این مقاله به بررسی احساسات بازار می‌پردازیم و برخی از محبوب‌ترین سنج‌هایی که برای شناسایی احساسات در بازار استفاده می‌شوند را شناسایی می‌کنیم.

احساسات بازار چیست؟

احساسات بازار نگرش کلی است که سرمایه گذاران و معامله گران در یک روز یا دوره معین دارند. به عنوان مثال، گاهی اوقات، احساسات مثبت خواهد بود، به خصوص زمانی که همه چیز به خوبی پیش می رود. در مواقعی، احساسات در بازار منفی خواهد بود، به خصوص زمانی که ریسک های بالقوه در بازار وجود داشته باشد.

به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار، داشتن درک خوب از وضعیت بازار به شما کمک می کند تا بدانید که آیا باید سهام خود را بخرید یا بفروشید. همچنین به شما در تصمیم گیری در مورد انواع دارایی برای خرید یا فروش کمک می کند.

این توضیح می دهد که چرا بسیاری از مدیران بزرگ معمولاً با پرداخت هزاران دلار برای ابزارهایی که احساسات را اندازه گیری می کنند، راحت هستند.

ترس و طمع در بازار

یک راه خوب برای درک مفهوم احساسات بازار ترس و طمع است. در حالت ایده آل، ترس و طمع دو عامل اصلی بازار مالی هستند.

زمانی که سرمایه گذاران حریص هستند، تمایل دارند دارایی هایی را خریداری کنند که قیمت آنها حتی بدون در نظر گرفتن ارزش ذاتی آنها در حال افزایش است. در همه این موارد نمونه های زیادی وجود دارد.

به عنوان مثال، در طول حباب دات کام، بسیاری از سرمایه‌گذاران با خرید سهام شرکت‌ها راحت بودند تا زمانی که پسوند com داشتند.

همین وضعیت در جریان رالی ارزهای دیجیتال که در اوایل سال 2021 اتفاق افتاد مشاهده شد. در آن زمان، سرمایه‌گذاران در خرید همه ارزهای دیجیتال، از جمله ارزهایی که ارزش ذاتی کمی داشتند مانند Shiba Inu و Dogelon Mars، راحت بودند.

از سوی دیگر ترس به عنوان وضعیتی تعریف می شود که سرمایه گذاران و معامله گران از خطرات عمده در بازار می ترسند. این یک نوع محبوب از احساسات بازار است.

به عنوان مثال، در نوامبر 2021، پس از تایید آفریقای جنوبی مبنی بر ظهور نوع جدیدی از کووید-19 به نام Omicron، اکثر سهام به شدت کاهش یافتند.

برترین ابزار سنجش احساسات

معامله گران از چندین ابزار برای اندازه گیری احساسات در بازار استفاده می کنند. بگذارید به برخی از آن سنج ها نگاه کنیم.

شاخص نوسانات CBOE (VIX)

شاخص نوسانات CBOE یک معیار محبوب از احساسات بازار است. این ابزاری است که دهه ها پیش توسط CBOE و Goldman Sachs ایجاد شده است. این موقعیت موقعیت بازار گزینه را در فهرست S& P 500 ارزیابی می کند.

در بازارهای پرخطر یا وقتی ترس قابل توجهی وجود دارد ، شاخص VIX تمایل به افزایش دارد. نمودار زیر نشان می دهد که با ترس از همه گیر Covid-19 ، شاخص VIX در سال 2020 به شدت پرید.

شاخص ترس و حرص

اندازه گیری بعدی احساسات ، شاخص ترس و حرص و طمع CNN است. این ابزاری است که توسط CNN Money ایجاد شده است و ترکیبی از سنجهای مختلف است. این احساسات بازار را با دیدن مواردی مانند شاخص نوسانات CBOE ، تقاضا برای پناهگاه های امن مانند اوراق قرضه ، گزینه های قرار دادن و تماس و وسعت قیمت سهام در میان دیگران اندازه گیری می کند.

سنج از صفر تا 100 متغیر است. هنگامی که به 50 حرکت می کند ، احساسات معمولاً خنثی است. حرکت بالاتر از 60 نشانه این است که سرمایه گذاران حریص هستند و وقتی زیر 40 حرکت می کند ، این نشانه حرص و آز است.

نمودار زیر نشان می دهد که با شروع بیماری همه گیر ، شاخص ترس و حرص و آز به منطقه ترس شدید فرو می رود.

نشانگر وسعت

برخی از نشانگرهای وسعت مانند نوسان ساز مک کلان و خط پیشبرد خط (ADL) خوب من از احساسات در بازار هستند. این شاخص ها با نگاهی به تعداد سهام موجود در شاخصی که در حال افزایش و در حال سقوط است محاسبه می شود. سایر شاخص های وسعت به حجم شاخص ها نگاه می کنند.

ایده پشت این ساده است. اگر بزرگترین شرکت های S& P 500 مانند اپل و مایکروسافت در حال افزایش باشند در حالی که بیشتر شرکت ها در حال سقوط هستند ، این بدان معنی است که قدرت شاخص چندان خوب نیست. بنابراین ، نگاهی خوب به شاخص های پایان نامه می تواند احساسات موجود در بازار را به شما بگوید.

نوسان ساز

در بعضی مواقع ، نوسان سازها مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و شاخص کانال کالا (CCI) اقدامات مهمی از احساسات هستند. در حالت ایده آل ، وقتی آنها در سطح بیش از حد قرار دارند ، این نشانه این است که معامله گران از بازار هیجان زده می شوند.

نحوه استفاده از احساسات در معاملات روزانه

استفاده از احساسات به عنوان یک معامله گر روزانه امکان پذیر است. در حقیقت ، معمول است که بسیاری از معامله گران روز قبل از شروع تجارت ، عملکرد شاخص ترس و حرص و آز و سایر شاخص های احساسات را بررسی کنند. شما هم می توانید آن را در روال صبح خود بگنجانید.

در بعضی مواقع ، با نگاهی به احساسات کلی ، اطلاعات بیشتری در مورد مرحله ای که بازار در آن قرار دارد به شما می دهد.

به عنوان مثال ، اگر شاخص ترس و حرص و آز به منطقه ترس شدید منتقل شده باشد ، می تواند نشانه این باشد که یک وارونگی صعودی در حال شروع است.

در بیشتر موارد ، این اقدام قیمت منجر به شکستن صعودی در سهام می شود. به همین ترتیب ، اگر شاخص ترس و حرص و آز در منطقه حرص و طمع شدید قرار داشته باشد ، معمولاً نشانه این است که سهام در کوتاه مدت روند نزولی را آغاز می کند.

با این وجود ، احساسات باید پایه و اساس نحوه تجارت شما را تشکیل دهد. این باید به شما در سایر جنبه های تجزیه و تحلیل مانند تجزیه و تحلیل فنی و عملکرد قیمت کمک کند.

نحوه بررسی احساسات بازار

بررسی احساسات بازار در بازار مالی آسان است. به عنوان مثال ، می توانید قبل از شروع تجارت ، این عادت را برای بررسی شاخص ترس و حرص و آز در هر زمان تشکیل دهید.

همچنین ، شما باید نگاهی به سایر سنجهای احساسات داشته باشید تا ببینید که چگونه کارها انجام می شود. همچنین ، شما باید به یک لیست مراقبتی دسترسی داشته باشید که جزئیات بیشتری در مورد سهام برتر و دلیل حرکات آنها به شما ارائه می دهد.

خلاصه

احساسات بازار یک مفهوم مهم است که همه معامله گران و سرمایه گذاران باید در مورد آن دانش داشته باشند. این اساسی نیست ، اما به شدت توصیه می شود که کمی از سهام یا دارایی هایی که قصد تجارت را داریم ، کمی تجزیه و تحلیل کنید.

در این مقاله ، ما به تعریف احساسات بازار و برخی از بهترین ابزارها برای اندازه گیری این احساسات پرداخته ایم.