روش های مختلفی برای تعیین اندازه تجارت گزینه های شما وجود دارد. شما ممکن است بخواهید به خطر درصد معینی در هر تجارت و یا شما ممکن است خطر کل نمونه کارها در نظر. هنگامی که می خواهید تحمل ریسک خود را افزایش دهید, می توانید تعداد معاملات را افزایش دهید, مبلغی که در هر تجارت قرار می دهید, یا سطح ریسک برای هر تجارت.
نکات کلیدی
چگونه می توان اندازه موقعیت را بر اساس ریسک و وضعیت نمونه کارها کلی خود تشخیص داد
بدانید که چقدر مایل به ریسک در هر تجارت هستید
تجزیه و تحلیل نمونه کارها به طور کلی شما می تواند کمک به تصمیم گیری چقدر برای قرار دادن به یک تجارت
شما مقدار زیادی از استراتژی گزینه های نقشه برداری کردم. بسیاری از گزینه های با استفاده از تماس, قرار می دهد, اسپرد عمودی, و بیشتر. اما چقدر باید به شما در معرض خطر در تجارت داده شده, و یا مایل به خطر در هر نقطه در زمان? چیزی که باید در نظر بگیرید مفهوم سودمندی سرمایه تجاری شما است.
سودمند
اقتصاددانان "سودمندی حاشیه ای"را به عنوان میزان سود حاصل از دلار بعدی اندازه گیری می کنند. برای شما معامله گر, این جوش پایین به یک سوال: به عنوان ارزش حساب شما رشد می کند, باید افزایش خطر متناسب? مثلا, فرض کنید حساب خود را به طور ناگهانی در اندازه دو برابر—می گویند از.25,000 به 5 50,000. اگر خطر معمولی خود را در هر تجارت است 5%, اندازه واحد استاندارد خود را از رفتن 1 1,250 به 2 2,500? باید بیشتر یا کمتر از این باشد?
ارزیابی سودمند فقط برای معاملات فردی نیست بلکه برای ریسک کل نیز هست. چه مقدار از سرمایه تجاری خود را انجام دهید شما را در یک زمان معین استقرار? تغییر می کند که درصد به عنوان اندازه حساب بزرگتر و کوچکتر می شود? مثل خیلی چیزها در زندگی بستگی دارد.
حق اندازه استراتژی گزینه های خود را
برای معاملات گزینه, یک دستورالعمل شما می توانید با شروع است 5% قانون. ایده این است که ریسک خود را در هر تجارت به بیش از 5 درصد از کل پرتفوی خود محدود کنید. برای یک گزینه طولانی و یا گسترش گزینه های, این بسیار ساده-حق بیمه به شما پرداخت تقسیم بر ارزش حساب خود را. اگر شما $25,000 در حساب تجاری خود را, 5% قانون می گوید شما باید خطر خود را در تجارت هر کسی به محدود 1 1,250. بنابراین, اگر شما چشم خود را بر روی یک خارج از پول قرار داده و ارزش $2.10 (برابر چند برابر 100, یا 2 210), شما می توانید خرید شش قرارداد برای $1,260.
هنگامی که فروش اسپرد عمودی و یا دیگر استراتژی های گزینه های تعریف خطر, محاسبه خطر است به همان اندازه ساده. این نقطه حداکثر ضرر است, منهای مبلغی که در حق بیمه جمع کرده اید, به علاوه هزینه های معامله. اگر شما می خواهید به فروش wide 5-گسترده عمودی برای 2 2 قرار, خطر حداکثر شما خواهد بود risk 300 در هر گسترش. فروش چهار شما زیر حد 5% نگه دارید. برای دیدن این در عمل برای هر استراتژی گزینه, شلیک تب تجزیه و تحلیل بر روی پلت فرم اندیشمندان و شنا (از تیدی امریترید (نگاه کنید به شکل 1).
شکل 1: تحلیل کنید. قیمت یک گزینه یا گسترش از برگه تجزیه و تحلیل در اندیشمندان شنا و توجه داشته باشید دلار در معرض خطر. مقدار تجارت را تغییر دهید تا سطح هدف خود را پیدا کنید. منبع: اندیشمندان شنا از تی دی امریترید. فقط برای مقاصد گویا.
هنگام فروش گزینه های برهنه (بدون پوشش) ارزیابی ریسک کمی پیچیده تر است زیرا نامحدود است. اما می توانید دستور توقف را در سطحی تنظیم کنید که حد خطر شما را نشان دهد. بنابراین اگر شما به فروش می رسد پنج گزینه قرار داده برهنه در $1.50 برای حق بیمه خالص 7 750, و شما علاقه مند به خرید سهام زمینه اگر اختصاص داده, شما می توانید یک هشدار زیر قیمت اعتصاب تنظیم. اگر سهام به زیر می افتد, شما موقعیت قرار داده و کوتاه انحلال. حداکثر خطر شما ضرر در هر قرارداد پنج برابر قرارداد منهای حق بیمه 750 دلاری است که جمع کرده اید.
به همین ترتیب اگر شما مایل به تنظیم دستورات توقف هستید (و در مورد پایبندی به این دستورات کوشا باشید) می توانید اندازه قرارداد خود را بر روی هر استراتژی ریسک تعریف شده افزایش دهید. اما با هر موقعیت کوتاه این خطر وجود دارد که تکلیف در هر زمان اتفاق بیفتد. و دستور توقف اجرای در نزدیکی قیمت فعال سازی را تضمین نمی کند. پس از فعال, توقف سفارشات رقابت با دیگر سفارشات بازار های دریافتی.
پس از تعیین نقطه شروع ریسک به ازای هر تجارت, به این فکر کنید که چه مقدار از سرمایه موجود شما باید مستقر شود. و برای این کار به سودمندی برمی گردیم.
بازبینی سودمند: ریسک کل/بازده کل
همه ما عمو فرد را می شناسیم که سر میز شام تعطیلات غذای اصلی و کناره های خود را با هم مخلوط می کند. هر پرس و جو با کنایه منطقی صدا ملاقات, اما به همان اندازه ناخوشایند: "این همه می رود به همان محل, بچه.”
شما می توانید همان چیزی که در مورد نمونه کارها خود را می گویند. به عنوان یک قاعده کلی, این را حس می کند به محافظه کار تر با حساب های بازنشستگی—401(ک)بازدید کنندگان, ایراس, و دیگر اجزای ما لانه بازنشستگی تخم مرغ—از با حساب های تجاری. این رویکرد محافظه کارانه معمولا با نزدیک شدن به بازنشستگی برجسته تر می شود.
هنوز, اگر شما را به یک رویکرد کل بازگشت به دارایی های خود را, گرایش محافظه کارانه در پرتفوی بازنشستگی خود را ممکن است خود را به سمت تحمل ریسک بالاتر در حساب تجاری خود را به من قرض بدهید.
بیایید به مثال بادگیر برگردیم. به جای یک شبه دو برابر شدن حساب تجاری خود را از $25,000 به 5 50,000, فرض کنید اندازه حساب بازنشستگی خود را به دو برابر شد, گفتن, از from 200,000 به 4 400,000. بعید است این امر شما را وادار کند خطر تخم لانه خود را دو برابر کنید. اما شما ممکن است در نظر بالا بردن مخاطرات در یک حساب تجاری کوچکتر.
هنگامی که شما در نظر کل خطر به عنوان یک درصد از ارزش حساب خود را در کل, ابزار حاشیه ای از حساب تجاری خود را دلار ممکن است بالاتر. بنابراین اگر غریزه خود را برای قرار دادن بیش از 30% از حساب تجاری خود را در معرض خطر در هر نقطه, افزایش ارزش حساب خود را در کل ممکن است ابزار حاشیه ای خود را برای کسانی که دلار تجارت افزایش, باعث شما را به بالا بردن حد استقرار خود را به 50%.
در نهایت همه چیز به یک مکان می رود.
سه استراتژی به عنوان ابزار خود را افزایش می دهید
فرض کنید شما سودمندی کل را ارزیابی کرده اید و می توانید تحمل کل ریسک خود را افزایش دهید. شما باید شش استراتژی باز, هر استقرار 5% از دارایی های تجاری (در مجموع 30%). شما تصمیم به گرفتن این تعداد تا 50%. سه رویکرد را در نظر بگیرید:
- معاملات بالقوه بیشتر. به جای شش استراتژی, هر استقرار 5% سرمایه در دسترس, اضافه کردن به چهار.
- حجم بالاتر در هر تجارت. اگر شما به شش رفتن به استراتژی های گره خورده است, را 5% مرز تا 8.33%. به جای این شش قطعه 2.10 دلاری می توانید تا 10 عدد خریداری کنید.
- خطر بیشتر در هر تجارت. به جای فروش چهار $5-گسترده قرار داده و عمودی در $2 هر کدام در مجموع حداکثر خطر $1,200, گسترش اعتصابات و فروش می گویند چهار $8-گسترده ای گسترش می یابد برای $3 هر کدام در مجموع حداکثر خطر از $2,000.
اما شما باید سپس در معرض خطر بیشتر? نه همیشه. شما ممکن است بخواهید به مقیاس به دلیل ابزار کار می کند هر دو روش. تغییر شرایط بازار و تغییر ارزش حساب به طور طبیعی بر سودمندی تاثیر می گذارد. هر از گاهی بررسی کنید. و شرمنده به شماره گیری تماس اگر نوسانات گسترش پیشنهاد/درخواست یا رکود بازار به طور کلی فشار خطر سودمند رو به پایین نمی شود. وقتی صحبت از بازیکنان سودمند می شود, نام بازی تطبیق پذیری است.
کل انچیلادا
تجزیه و تحلیل ابزار به معنای نگاه کردن به یک حساب تجاری از نظر کل نمونه کارها است. اگر شما موقعیت خود را در بیش از یک حساب تیدی امریترید داشته باشید به راحتی می توانید یک دیدگاه جامع داشته باشید. در پلتفرم اندیشمندان در بالای زیر حساب کل (همه حساب ها) را انتخاب کنید . هنگامی که وجود دارد, شما می توانید "وزن بتا" در برابر یک معیار مانند اس اند پی 500 یا شاخص که از نزدیک منطبق اوراق بهادار در نمونه کارها خود را. به یاد داشته باشید که انجام معامله با 500 دلار ریسک لزوما 500 دلار ریسک به پرتفوی شما اضافه نمی کند. این اثر ممکن است کم و بیش باشد و تجارت پرچین از لحاظ نظری ریسک کل را کاهش می دهد. وزن بتا به شما امکان می دهد تمام موقعیت های خود را با یک استاندارد عادی کنید تا بتوانید پارامترهای خطر مانند دلتا و نوسانات را ارزیابی کنید. (شکل 2 را ببینید.) به طور کلی, ارزیابی گزینه های در حساب تجاری خود را در برابر کل نمونه کارها خود را می تواند کمک به شما در تعیین ابزار کل دلار تجارت خود را.
شکل 2: عادی. ابزار وزنه برداری بتا در اندیشه نشان می دهد که چگونه تمام موقعیت های شما در برابر یک معیار استاندارد مانند اس اند پی 500 عمل می کنند. منبع: اندیشمندان شنا از تی دی امریترید. فقط برای مقاصد گویا.
