وقتی صحبت از تجارت شما می شود ، در بعضی از مواقع یا مقاطع دیگر ممکن است برای کمک به رشد نیاز به وام از سرمایه گذاران ، وام دهندگان و غیره داشته باشید. یک مورد که آنها به طور معمول قبل از پرداخت هرگونه وجوه به آن نگاه می کنند ، معیارهای مالی شما مانند نسبت اهرم است. این مقاله تجزیه می شود:
- تعریف نسبت اهرم
- 5 نسبت اهرم را باید در خاطر داشته باشید
- چه نسبت خوبی محسوب می شود
نسبت اهرم چیست؟
اهرم به نسبت بدهی یک شرکت به ارزش سهام خود نگاه می کند. نسبت اهرم شرکت شما را از نظر مالی اندازه گیری می کند و به شما می گوید:
- چقدر سرمایه از بدهی است
- توانایی شما در انجام تعهدات مالی
در اصل ، نسبت اهرم ها می توانند نسبت بدهی را در مقایسه با حقوق صاحبان سهام یا سرمایه به شما نشان دهند. برای یافتن نسبت خود ، می توانید با استفاده از صورت درآمد ، ترازنامه یا صورتحساب جریان نقدی ، بدهی خود را با حساب های خود مقایسه کنید.
نسبت شما می تواند نشانگر چگونگی تأمین مالی دارایی ها و عملیات شما باشد. همچنین می تواند به حسابداران ، تحلیلگران ، سرمایه گذاران ، وام دهندگان و مدیران مالی بگوید که چگونه تجارت شما از اهرم استفاده می کند. محاسبه اهرم همچنین می تواند به شما کمک کند:
- ارزیابی کنید که آیا می توانید بدهی های خود را پرداخت کنید
- بدهی های خود را کنترل کنید
- تعیین کنید که چگونه تغییرات بر درآمد تأثیر می گذارد
- تصمیمات مالی هوشمندانه بگیرید
انواع اهرم در تجارت
چند نوع اهرم در تجارت وجود دارد ، از جمله:
- مالی
- عملیاتی
- ترکیب شده
مالی
نسبت اهرم مالی به میزان بدهی شرکت شما یا استفاده از آن برای تأمین مالی عملیات تجاری استفاده می کند.
عملیاتی
نسبت اهرم عملیاتی هزینه های ثابت را با هزینه های متغیر مقایسه می کند. شرکتی با نسبت اهرم عملیاتی بالاتری نسبت بالایی از هزینه های ثابت به درآمد دارد.
ترکیب شده
یک نسبت اهرم ترکیبی به هر دو اهرم عملیاتی و مالی نگاه می کند. به عنوان مثال ، درآمد عملیاتی بر نیمه بالای صورت درآمد تأثیر می گذارد در حالی که اهرم مالی بر نیمی از پایین تأثیر می گذارد.
انواع متداول نسبت اهرم
انواع فرمول های نسبت اهرم مالی وجود دارد که می توانید از آنها برای تعیین نحوه کار مالی خود استفاده کنید. این شامل:
- نسبت بدهی به دارایی = کل بدهی / کل دارایی = کل بدهی / کل سهام
- نسبت بدهی به سرمایه = امروز بدهی / (کل بدهی + کل سهام)
- بدهی به نسبت EBITDA = کل بدهی / درآمد قبل از استهلاک مالیات بهره و استهلاک (EBITDA)
- دارایی به نسبت سهام = کل دارایی / کل سهام
همانطور که مشاهده می کنید ، نسبت ها در مقایسه با یک متریک دیگر یا برعکس به بدهی نگاه می کنند. شما می توانید از این نسبت ها برای تعیین نسبت بدهی خود و تصمیم گیری های مالی استفاده کنید.
نسبت اهرم خوب چیست؟
یک نسبت اهرم سالم بسته به تجارت شما و صنعتی که در آن قرار دارید می تواند متفاوت باشد. همچنین می تواند به این نسبت شما محاسبه کند.
وقتی بدهی به دارایی ها می آید ، شما در حالت ایده آل می خواهید نسبت 0. 5 یا کمتر. نسبت کمتر از 0. 5 نشان می دهد که بیش از نیمی از شرکت شما با بدهی تأمین نمی شود. نسبت بالاتر (به عنوان مثال ، 0. 8) ممکن است نشان دهد که یک تجارت بدهی زیادی داشته است. اما باز هم ، ممکن است نسبت بالاتر در صنایع خاص قابل قبول تر باشد (به عنوان مثال ، مشاغل فشرده سرمایه).
برای یافتن نسبت های سالم برای صنعت خود تحقیق کنید. اگر در مورد نسبت تجارت خود سؤال یا نگرانی دارید ، با یک حسابدار یا یک متخصص دیگر مشورت کنید.
نمونه نسبت اهرم
برای دیدن نحوه محاسبه نسبت اهرم ، چند مثال زیر را بررسی کنید. سپس ، از کل شرکت خود برای انجام محاسبه نسبت اهرم از خود استفاده کنید.
مثال 1
بگویید تجارت شما 30،000 دلار دارایی ، 12000 دلار بدهی و 20،000 دلار سهام دارد. برای یافتن نسبت اهرم های متعدد برای کسب و کار خود از این جمع استفاده کنید:
- بدهی به عدالت = بدهی / حقوق صاحبان سهام
- 12،000 دلار / 20،000 دلار = 0. 60
- 12،000 دلار / 30،000 دلار = 0. 40
- 12،000 دلار / (12،000 دلار + 20،000 دلار) = 0. 375
نسبت بدهی شما به سهام (0. 60) نشان می دهد که سهام شما بیشتر منابع کسب و کار شما را تشکیل می دهد.
مثال 2
حال بیایید بگوییم که کسب و کار شما اطلاعات مالی زیر را دارد:
- 100000 دلار دارایی
- 35000 دلار بدهی
- 50،000 دلار در حقوق صاحبان سهام
- 5000 دلار در EBITDA
از کل خود برای محاسبه نسبت های خود برای دوره استفاده کنید:
- نسبت بدهی به دارایی = کل بدهی / کل دارایی
- 35،000 دلار / 100،000 دلار = 0. 35
- 35،000 دلار / 50،000 دلار = 0. 70
- 35،000 دلار / (35،000 دلار + 50،000 دلار) = 0. 412
- 35،000 دلار / 5،000 دلار = 7. 0
- 100000 دلار / 50،000 دلار = 2. 0
نسبت بدهی شما به سهام نشان می دهد که تجارت شما کمتر از نیمی از منابع خود (0. 35) برای بدهی ها ، مانند وام و سایر بدهی ها استفاده می کند.
این به عنوان مشاوره حقوقی در نظر گرفته نشده است. برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید.
